利息超18%應(yīng)警惕

　　P2P平臺想贏得投資者的芳心，不惜以高息誘之。然而，高收益伴隨著高風(fēng)險，這條在投資領(lǐng)域的金科玉律同樣適用于網(wǎng)貸行業(yè)。在良莠不齊的P2P行業(yè)，平臺收益率也是參差不齊。投資者在面臨高息平臺時應(yīng)提高警惕，切忌為了撿芝麻而丟了西瓜。

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，P2P平臺的收益率從較低的4%至20%以上不等。平均收益在20%的平臺有260家，其中不乏利率30%、40%的高息平臺。在這些高息平臺中出現(xiàn)提現(xiàn)困難、歇業(yè)甚至已經(jīng)跑路的平臺不在少數(shù)。北京商報記者打開其中一家顯示跑路的平臺——易誠金融的網(wǎng)站，鮮紅色的頁面上只顯示有“新起點 新征程”、“網(wǎng)站升級維護(hù)”、“湖北萬寶財富資產(chǎn)管理有限公司”、“2015-11-18”等幾個字樣。

　　北京商報不久前曝光的巴黎金融網(wǎng)，日息3%、年化收益超過10倍，如此高息不得不令人心生質(zhì)疑。盈燦咨詢高級研究員張葉霞提醒道，投資者在選擇借款年利率超過24%的平臺一定要慎重考慮。事實上，根據(jù)《民間借貸案件適用法律規(guī)定》，借貸雙方約定的利率超過年利率24%，不予以保護(hù)；約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。

　　而在現(xiàn)實中，P2P平臺的利率超過18%就應(yīng)該引起警惕。一位P2P平臺工作人員向北京商報記者表示，平臺的出借利率一般分為給投資人的利率、平臺的運(yùn)營費(fèi)率和為了規(guī)避風(fēng)險收取的一些額外費(fèi)用。如果投資人利率超過18%，加上2%-3%的運(yùn)營費(fèi)用和其他一些額外費(fèi)用，出借利率很可能超過24%。這樣的利率不受法律保護(hù)，并且高利率加大了借款人的違約風(fēng)險，也不利于平臺的安全運(yùn)營。

　　“投資者在考慮平臺利率時還要結(jié)合行業(yè)總體水平�！睆埲~霞指出。值得注意的是，不同標(biāo)的也會出現(xiàn)利率的差異。張葉霞認(rèn)為，投資人對于平臺的高息一定要多問幾個為什么。平臺所處地區(qū)不同、借款標(biāo)的不同都會造成利息不同，像融資租賃這樣的標(biāo)的利率會相對較低。如果這樣的標(biāo)的有超高的利率，就要引起警惕了。

　　對于高利率平臺，銀率網(wǎng)分析師指出，高收益的背后也許是有人在編造美麗的謊言故事。比如某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主要做的是融資租賃債權(quán)交易，其平臺產(chǎn)品收益率為9%-14.6%，而融資租賃行業(yè)內(nèi)真實業(yè)務(wù)的平均利潤率水平僅為8%左右。而像3M金融互助等高息平臺，甚至沒有項目，沒有收益來源。這樣的模式難以持久，爆雷只是時間問題。

　　平臺信息需核實

　　投資者在選擇投資平臺時，應(yīng)該做好充分的考察工作。知己知彼，才能保障資金安全。

　　P2P平臺為了爭搶客戶夸大營銷，發(fā)布一些虛假的消息。一些平臺號稱注冊資金幾千萬甚至上億元，但實收資本為零或與注冊資金相差巨大。張葉霞認(rèn)為，投資者在選擇投資平臺時，一定要多方考察，核實平臺信息的真實性。投資者可以登錄全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)對企業(yè)的注冊資金、主要股東等信息進(jìn)行核實。

　　對于控股股東、法人執(zhí)行記錄情況，可以在百度搜索“失信被執(zhí)行人名單”查找相應(yīng)信息，也可以到中國最高人民法院官網(wǎng)查詢。而對企業(yè)的經(jīng)營范圍中包括哪些可以從事P2P行業(yè)的問題，某平臺的工作人員告訴北京商報記者，一般都是投資咨詢、金融信息服務(wù)等。因為監(jiān)管細(xì)則還未下發(fā)，目前還無統(tǒng)一規(guī)定。

　　張葉霞建議，如果有條件，投資人可以到平臺公司進(jìn)行實地考察。一些問題平臺一般沒有辦公地址或者極其簡陋，辦公地址在一些偏遠(yuǎn)地帶。

　　此外，投資人在實地考察時，對于辦公地址、面積，以及租金、租期等信息也應(yīng)多關(guān)注。有辦公地址但異常狹小，并且租賃合同起止時間在3個月以內(nèi)的平臺都比較可疑。投資者也可以登錄一些網(wǎng)站流量的監(jiān)測網(wǎng)站，查看網(wǎng)站日常的客戶瀏覽量。平臺的流量較高，說明平臺的營銷能力較強(qiáng)，對投資人的吸引力較強(qiáng)。

　　平臺的股東背景對于平臺的安全運(yùn)營起著重要作用。對此，張葉霞認(rèn)為，投資者一定要對平臺的股東背景做好調(diào)查，查看平臺的管理團(tuán)隊結(jié)構(gòu)是否合理，是否有銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員。對于平臺上傳的一些資質(zhì)或人員的圖片信息，可以借助一些識圖工具識別，有些平臺會盜用一些高管的圖片。

　　而像巴黎金融網(wǎng)這樣借助巴黎銀行作為其背書的拙劣手段，可以向巴黎銀行等關(guān)聯(lián)方進(jìn)行核實。張葉霞補(bǔ)充道，對于平臺的資金托管銀行，也可以聯(lián)系相關(guān)銀行進(jìn)行核實。

　　值得一提的是，對于平臺的注冊域名也應(yīng)該給予關(guān)注。張葉霞介紹，一般正規(guī)平臺只會有一個域名，如果平臺有多個域名并經(jīng)常更換，就應(yīng)該引起警惕。如果平臺域名比較奇怪或者與平臺名稱毫無關(guān)聯(lián)，也值得懷疑。也不排除一些正規(guī)平臺域名被買走，不得已使用其他域名。

　　有業(yè)內(nèi)人士提醒道，投資者也應(yīng)關(guān)注平臺的借款筆數(shù)和標(biāo)的量是不是匹配，如果借款標(biāo)的量高于借款筆數(shù)，說明平臺存在拆標(biāo)的問題。對于平臺期限錯配問題，要考察標(biāo)的期限和借款期限是否匹配，像有些融資租賃項目一般期限較長，而借款期限較短，存在期限錯配的問題。此外，平臺借款人的集中度如果較高，平臺面臨的還賬風(fēng)險較大，一旦出現(xiàn)幾筆大的違約，會增加平臺的跑路風(fēng)險。

　　支付背書有風(fēng)險

　　央行此前出臺的《指導(dǎo)意見》中也明確要求，P2P平臺客戶資金第三方存管制度，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。然而，很多平臺在頁面上打著和第三方支付機(jī)構(gòu)合作的旗號，讓人誤以為該平臺就有資金托管，投資者需要十分注意。

　　第三方資金托管是指資金流運(yùn)行在第三方資金托管公司，而不經(jīng)過平臺賬戶，從而避免了平臺惡意挪用交易資金給投資人帶來的風(fēng)險�！耙坏┳隽速Y金托管，就意味著平臺的各種成本都高了，平臺在運(yùn)營上受到了資金的根本性制約，在注冊流程上比別的平臺復(fù)雜繁瑣�！币晃籔2P平臺負(fù)責(zé)人說道。因此，不少騙子平臺并沒有真正將資金托管在第三方機(jī)構(gòu)或者銀行，只是打著第三方資金托管的名義來欺騙投資人。

　　需要警惕的是，一些平臺號稱資金托管在第三方支付機(jī)構(gòu)，但實際上，第三方支付機(jī)構(gòu)僅給這些平臺提供了一個支付的接口，并非第三方資金托管。比如巴黎金融網(wǎng)的客服表示，他們平臺的資金托管在環(huán)迅支付。但北京商報記者在注冊巴黎金融網(wǎng)賬戶進(jìn)行充值過程中發(fā)現(xiàn)，巴黎金融網(wǎng)站確實會有環(huán)迅支付的充值渠道。但環(huán)迅支付的客服告訴北京商報記者，巴黎金融網(wǎng)并非他們的合作商戶。實際上，環(huán)迅支付僅提供了一個支付通道，并非資金托管。

　　也有一些平臺號稱與銀行簽訂了資金托管的協(xié)議，但資金并沒有真正托管在銀行，比如，某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺此前在網(wǎng)站上宣傳在7月與某股份制銀行簽署了資金托管協(xié)議，但在該平臺被監(jiān)管層調(diào)查之后，該股份制銀行出來澄清稱，“因雙方對接系統(tǒng)至今未開發(fā)，協(xié)議并未實質(zhì)履行”。因此，建議投資人在投平臺時需要好好調(diào)查，或者直接向第三方支付機(jī)構(gòu)或者銀行進(jìn)行確認(rèn)。

　　如何識別真假資金托管？上述P2P平臺負(fù)責(zé)人向北京商報記者稱，識別假資金托管最簡單的一個方法就是親手注冊該平臺，注冊平臺賬號后，看是否要求注冊第三方支付機(jī)構(gòu)的賬號。若注冊平臺賬號后就可投資，該平臺肯定沒有第三方資金托管。另外，如果注冊后要求開通第三方托管，但只是簡單地收錄你的手機(jī)號和實名信息，并沒有跳轉(zhuǎn)到第三方托管平臺自己的網(wǎng)站，進(jìn)行各種安全校驗，也說明托管是虛假的。

　　假的資金托管容易出現(xiàn)資金池，平臺可以隨意挪用客戶資金，并投向投資人不知道的渠道，這種平臺的跑路概率也極大。

　　銀率網(wǎng)P2P網(wǎng)貸分析師李先瑞表示，P2P投資最怕遇到的就是平臺自融、卷款跑路。只有建立了真正的客戶資金存管，資金在投資人和借款人之間直接對接，平臺無法接觸到投資人的錢，才能有效遏制平臺卷款跑路。從這個意義上說，所有未建立用戶資金存管的平臺，都是值得警惕的。