備受行業(yè)關(guān)注的2018年財(cái)險(xiǎn)公司處罰情況出爐了。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示，去年以來(lái)共有41家財(cái)險(xiǎn)公司被合計(jì)被罰約1.3億元，約占行業(yè)被罰總金額的54%。

　　整體來(lái)看，財(cái)險(xiǎn)公司被罰的原因絕大多數(shù)繞不開(kāi)“虛列費(fèi)用”，圍繞虛列費(fèi)用的違規(guī)行為包括：編造或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料;利用開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為其他機(jī)構(gòu)或者個(gè)人牟取不正當(dāng)利益;利用中介機(jī)構(gòu)套取費(fèi)用;給予或者承諾給予保險(xiǎn)合同約定以外的利益。

　　引人注意的是，2018財(cái)險(xiǎn)公司被罰金額與保費(fèi)收入呈正相關(guān)：保費(fèi)收入越多，被罰金額也越多。其中，三家上市險(xiǎn)企旗下的財(cái)險(xiǎn)公司均被罰超過(guò)1000萬(wàn)元，其中某大型財(cái)險(xiǎn)公司被罰超過(guò)3500萬(wàn)元，居首。此外，有18家財(cái)險(xiǎn)公司被罰均超百萬(wàn)元。

　　車(chē)險(xiǎn)拼費(fèi)用依舊是被罰重點(diǎn)

　　從財(cái)險(xiǎn)公司被罰的原因來(lái)看，通過(guò)各種手段“虛列費(fèi)用”，用于車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)，是2018年財(cái)險(xiǎn)公司被罰的最主要原因。

　　一家中小型財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)人員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年包括大型險(xiǎn)企在內(nèi)，不少險(xiǎn)企被罰均與車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)，一些公司“瘋狂”加大手續(xù)費(fèi)投入爭(zhēng)奪車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)。

　　為實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)，部分險(xiǎn)企也通過(guò)“編造或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料”、“利用開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為其他機(jī)構(gòu)或者個(gè)人牟取不正當(dāng)利益”、“未按規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的條款費(fèi)率”、“利用中介機(jī)構(gòu)套取費(fèi)用”等方法“虛列費(fèi)用”。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，車(chē)險(xiǎn)作為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)第一大險(xiǎn)種，是財(cái)險(xiǎn)公司的“必爭(zhēng)之地”，尤其是隨著商車(chē)費(fèi)改后，財(cái)險(xiǎn)公司賠付率下降，部分財(cái)險(xiǎn)公司為搶占市場(chǎng)份額，將節(jié)省費(fèi)用轉(zhuǎn)投到車(chē)險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)環(huán)節(jié)(增加4S店激勵(lì)、返還給投保人)。

　　尤其是，在去年汽車(chē)銷(xiāo)量疲軟、行業(yè)增量保費(fèi)不足的情況，財(cái)險(xiǎn)公司不得不加大費(fèi)用投入，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

　　平安證券研報(bào)表示，從整體車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來(lái)看，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速近年來(lái)明顯下降，截至去年第三季度，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)同比增速僅為5%。一方面我國(guó)汽車(chē)保有量同比增速逐年下降，另一方面在商車(chē)費(fèi)改的背景下，車(chē)險(xiǎn)件均保費(fèi)呈下降趨勢(shì)，且從未來(lái)一段時(shí)間上來(lái)看依然為維持在較低的增速水平上。

　　但隨著費(fèi)用投入的不斷增加，“拼費(fèi)用”的惡果也開(kāi)始顯現(xiàn)，由于手續(xù)費(fèi)投入的增加使得財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)出現(xiàn)了較為明顯的負(fù)增長(zhǎng)。此外，財(cái)險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)及傭金在(保費(fèi)-退保金)15%以?xún)?nèi)可在稅前列支，超過(guò)部分需要繳納所得稅。因此在當(dāng)前賠付率稍有下降的情況下，保險(xiǎn)公司費(fèi)用端靈活性更強(qiáng)，同時(shí)出于對(duì)市場(chǎng)份額的追逐，手續(xù)費(fèi)及傭金大幅增長(zhǎng)以獲取渠道資源，從而使得所得稅大幅增長(zhǎng)、凈利潤(rùn)下降。

　　監(jiān)管此前也注意到了車(chē)險(xiǎn)行業(yè)手續(xù)費(fèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。二次費(fèi)改以來(lái)尤其是去年下半年行業(yè)對(duì)于車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，2017年6月份的174號(hào)文旨在治理市場(chǎng)亂象，而2018年6月份的57號(hào)文更是要求報(bào)行合一，并要求在9月份之前執(zhí)行。

　　同時(shí)大型險(xiǎn)企積極推動(dòng)行業(yè)自律：不同公司依據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模，商車(chē)險(xiǎn)新車(chē)手續(xù)費(fèi)上限為25-30%不等，舊車(chē)手續(xù)費(fèi)上限為20-28%不等，同時(shí)也對(duì)家用新車(chē)平均折扣上限進(jìn)行限制，并于去年8月份陸續(xù)實(shí)施。

　　近期，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)布《關(guān)于就中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)自律公約征求意見(jiàn)的通知》(《征求意見(jiàn)稿》)，正擬進(jìn)一步強(qiáng)化車(chē)險(xiǎn)行業(yè)自律。

　　征求意見(jiàn)稿嚴(yán)格禁止常見(jiàn)的各種數(shù)據(jù)造假方式：嚴(yán)禁以車(chē)險(xiǎn)銷(xiāo)售掛鉤的相關(guān)費(fèi)用計(jì)入“宣傳費(fèi)”、“廣告費(fèi)”、“咨詢(xún)費(fèi)”、“技術(shù)服務(wù)費(fèi)”、“車(chē)輛使用費(fèi)”、“理賠費(fèi)用”等科目。嚴(yán)禁以拖欠中介機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、第三方借貸支付手續(xù)費(fèi)等形式延遲費(fèi)用入賬。嚴(yán)禁簽訂任何形式的旨在惡意排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、違反公平競(jìng)爭(zhēng)原則的協(xié)議，如約定不合理提高工時(shí)費(fèi)和配件價(jià)格等。嚴(yán)禁將費(fèi)用在不同險(xiǎn)種、機(jī)構(gòu)、集團(tuán)不同子公司直接或通過(guò)再保形式在不同主體之間騰挪。

　　對(duì)中小險(xiǎn)企凈利影響更大

　　從財(cái)險(xiǎn)公司被罰金額的分布來(lái)看，共有18家財(cái)險(xiǎn)公司今年被罰超過(guò)100萬(wàn)元;6家財(cái)險(xiǎn)公司被罰超過(guò)500萬(wàn)元;3家財(cái)險(xiǎn)公司被罰超過(guò)1000萬(wàn)元。

　　但《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)比被罰財(cái)險(xiǎn)公司罰款金額與2017年凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然大型險(xiǎn)企2018年被罰金額巨大，但由于其市場(chǎng)份大，凈利潤(rùn)占行業(yè)的比也比較高(2017年財(cái)險(xiǎn)公司“老三家”凈利占行業(yè)的八成以上)，因此監(jiān)管處罰對(duì)大型險(xiǎn)企凈利的影響也最小。

　　例如2018年罰金最高的財(cái)險(xiǎn)公司，罰金占其2017年凈利潤(rùn)的不到0.2%。而一些虧損的財(cái)險(xiǎn)公司，去年被罰數(shù)百萬(wàn)元，無(wú)疑使其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)“雪上加霜”。從這個(gè)層面來(lái)看，車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)拼費(fèi)用，大型財(cái)險(xiǎn)公司依然贏家。

　　平安證券研報(bào)認(rèn)為， “未來(lái)費(fèi)改仍將會(huì)持續(xù)，同時(shí)到達(dá)完全放開(kāi)費(fèi)率且偏良性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)將需要較長(zhǎng)時(shí)間;對(duì)費(fèi)用率的監(jiān)管將會(huì)持續(xù)加強(qiáng)，數(shù)據(jù)真實(shí)性有望提升;預(yù)計(jì)行業(yè)2018及2019年保費(fèi)收入增速在3-5%的范圍內(nèi)，而如果車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率系數(shù)繼續(xù)放開(kāi)，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)增速還會(huì)進(jìn)一步下降;同時(shí)渠道方面車(chē)商優(yōu)勢(shì)逐步壓縮，直銷(xiāo)及代理提升服務(wù);后期看行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)較為明顯的賠付率上升、費(fèi)用率下降，綜合成本率預(yù)計(jì)先降后升，而明年盈利有望短期明顯改善，但后期看凈資產(chǎn)收益率仍將處于相對(duì)低位�！�