昨日晚間，上海國際能源交易中心（下稱“上期能源”）發(fā)布了《上海國際能源交易中心做市商管理細則》以及做市商招募通知。此次招募的對象為原油品種做市商。

　　上期能源相關負責人表示，實施做市商制度是促進期貨市場服務實體經(jīng)濟的一項重要舉措，具有重要意義。我國商品期貨市場歷來存在主力合約1月份、5月份、9月份的輪轉現(xiàn)象，這在一定程度上影響了實體企業(yè)參與期貨市場進行點價、風險對沖和套期保值等業(yè)務的開展，實體企業(yè)對改善合約連續(xù)性的市場呼聲強烈。通過做市商提供合理報價，能夠為不同類型的市場參與者提供有效的交易機會，改善標的合約活躍度以及主力合約連續(xù)性，進一步推進期貨市場功能的有效發(fā)揮。

　　據(jù)了解，上期所此前已開展了對鎳品種的報價試點探索工作，并取得積極成效。根據(jù)規(guī)則，做市商申請者的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元或等值外幣；具有專門機構和人員負責做市業(yè)務，做市人員應當熟悉相關法律法規(guī)和上期能源業(yè)務規(guī)則；具有健全的做市業(yè)務實施方案、內部控制制度和風險管理制度；最近三年無重大違法違規(guī)記錄；具備穩(wěn)定、可靠的做市業(yè)務技術系統(tǒng)；應當具有上期能源認可的交易、做市或者仿真交易做市的經(jīng)歷；上期能源規(guī)定的其他條件。

　　國投中谷（上海）投資有限公司負責人林拓表示，中國期貨市場一直以來形成的主力合約不連續(xù)的情況，這對實體企業(yè)參與期貨市場是一個較大的障礙。鎳主力輪換試點的成功證明只要措施得當，期貨市場主力合約間隔過大的現(xiàn)象是可以改善的，這為期貨行業(yè)未來的發(fā)展樹立了一個很好的標桿。

　　他強調，主力合約間隔縮短，對于實體企業(yè)來說，能夠實現(xiàn)合理的套保并起到平滑經(jīng)營曲線的作用，同時也能豐富期貨市場的交易者結構，實現(xiàn)套保、套利和投機資金的合理均衡博弈。此外，在多數(shù)品種尚無場內期權的情況下，部分企業(yè)通過場外期權進行套保也必須考慮期貨的流動性，而主力合約間隔的縮短為期貨公司場外期權的風險對沖，以及實體企業(yè)進行期權標的合約選擇提供了很大的便利，也切實提高了套保的效果。

　　某國有石油企業(yè)相關負責人對《證券日報》記者表示，上期能源引入做市商制度對于健全期貨市場發(fā)展、服務實體經(jīng)濟具有重大意義。促進合約連續(xù)平穩(wěn)換月，有利于涉油企業(yè)利用期貨市場進行套保和現(xiàn)貨貿(mào)易計價結算，同時也可以促進境內外涉油企業(yè)積極參與中國原油期貨。

　　下一步，上期能源將繼續(xù)加強市場調研和產(chǎn)業(yè)客戶的培訓工作，完善交易規(guī)則，不斷優(yōu)化市場投資者結構，持續(xù)提升相關期貨合約連續(xù)性，繼續(xù)拓展期貨市場服務實體經(jīng)濟的廣度和深度。