現(xiàn)在國企改革的大浪潮正在如火如荼的進行中，中小型的一些國企，特別是有改革迫切性的一些國企，它的機會還是很大的，所以我就會從這里面去篩選，找到一些地方性的國企。

這次的主題就是談大家熟悉的國企改革，這個主題在資本市場熱了一輪又一輪，然后反復(fù)熱。那我們也知道這個主題對于國家而言也是一個堅定不移，必須要貫徹執(zhí)行的一個主題。這里肯定會誕生很多的機會，那么具體機會在哪里？這是一個我們需要思考的問題。因為國企改革范圍太廣了，任何一個國企我們都可以說是國企改革概念股，因為它都會有這種可能性，那么我們可以看到前期國企改革的一個標桿，成功的范例就有南北車。

南北車曾經(jīng)有一步讓我們矚目的一個行情，從幾塊錢漲到幾十萬，結(jié)果后來攔腰斬半又斬半，也是過山車一樣。當然，經(jīng)歷了這種波動以后，應(yīng)該是心有余懼的。所以對于國企改革，蠻多人又有期待又有恐懼。那真正的機會在哪里？就是很多人在思考的。

我的思考是這樣子的，首先，大型的國企改革涉及的利益鏈條特別多，阻力也會比較大，所以這個不太容易一步到位的進行，這里面的機會也就是說，可能是偏薄因為是偏中長期的機會，所以短期再演繹像南北車這種大型國企的改革機會的這樣的一種演繹，我認為，至少現(xiàn)在的這個市場環(huán)境是不具備的。也就是說大型國企它們帶來的國企改革機會，我們就先把它“咔”“咔”，不是說它沒有機會，只是說我不稀罕。我覺得我能在國企改革里面抓到比這個更好的機會，那機會在哪里？

我覺得機會在于區(qū)域性的一些國企，這些國企它的整個市值相對較小，不是很大，為什么呢？正如剛才所提及的大型的國企，它的利益鏈條太大了所以它阻力比較大，那反過來說，中小型的國企它的利益鏈條沒那么大，它的阻力就會小很多。那也就是說它折騰的空間就會比較大，那就意味著機會也就會比較大，所以我的目標當然是從這些中小型國企里面去選擇一些標定個股。問題就來了，哪些個股在短時間內(nèi)會出現(xiàn)一個大的改革？

那我問一問大家，一般什么樣的企業(yè)它會出現(xiàn)大的改革？如果是一家經(jīng)營非常好的企業(yè)，短期間內(nèi)大的改革的動力其實并不是很強力。反之，如果這個上市公司它經(jīng)營每況愈下，或者是說近幾年表現(xiàn)非常低迷，或者是經(jīng)營到了一個不知道怎么辦的時候，你說它改革的動力強不強或者改革的迫切性大不大？當然大。所以我們的焦點就是找一些中小型企業(yè)特別是傳統(tǒng)型的上市公司國企，它的改革的迫切性很強烈的。它近幾年的業(yè)績一般般，甚至有虧損，當然不能虧損太多。

我也不是說虧損太多沒有關(guān)系，我的意思是說不能連續(xù)虧損太多時間，也就是說我們會把連續(xù)虧損兩年的先拋棄掉。為什么？因為它有可能ST。因為做股票還是要有底線的，這是我們操作的原則，凡是ST的我們一概不碰，哪怕它未來漲十倍二十倍，不好意思不是我的菜我就不要，這個叫做有所為有所不為。

所以有些時候包括有一些分析師或者包括一些我的朋友，他們給我推薦類似這樣的一些標的的時候，我就跟他說不好意思，我們不要。我們要什么？比如說它兩年之間可能有一年虧損的，一年虧損很正常，而且假如去年虧損今年盈利那就不會ST了，這樣的公司我們特別喜歡。這種公司它可能存在一個改革的迫切性，

那現(xiàn)在國企改革的大浪潮正在如火如荼的進行中，中小型的一些國企，特別是有改革迫切性的一些國企，請問它機會大不大？我覺得是蠻大的。所以我就會從這里面去篩選，找到一些地方性的國企，比如說廣州的，深圳的圈一圈；或者是江蘇的圈一圈；或者是浙江的也圈一圈，發(fā)現(xiàn)沒有我圈的是哪里？是不是一些經(jīng)濟相對活躍的省份。

你想，一些經(jīng)濟活躍的省份，本身他們的思路是不是比較活躍的？如果一些國企它出現(xiàn)了問題，它的迫切性是不是更強一點？是的，因為會有對比。比如說身邊的其他的企業(yè)做得那么好，自己的企業(yè)做得那么差，怎么好意思，所以會激發(fā)出一顆上進的心。有人說國企是沒有上進的心的，有，怎么會沒有呢。

以前可能沒有，但現(xiàn)在必須要有。為什么？因為這關(guān)系到它的政績?yōu)跫喢�。因為上面的管理層國會已�?jīng)把這一個當成必須要推進的事項。國企改革要推進，所以你作為一個中小型的國企，你本身阻力又不大，你不趁這個時候做出點事情，你還趁什么時候做出點事情？

我想，只要是有一點上進心的，有一點抱負的領(lǐng)導(dǎo)都會帶領(lǐng)著公司積極地去迎接這個浪潮，做出點事情出來。所以，這些上市公司是最有機會的，怎么可能沒有機會？對不對。想都想得到，一定有機會。所以說在這里面去尋找一些傳統(tǒng)型企業(yè)，抓住機會。如何抓住機會？那就要發(fā)現(xiàn)它的一些蛛絲馬跡。比如說透過一些公開的信息。告訴大家，我們做任何事情都要合規(guī)合法，決不搞內(nèi)幕交易。

我們絕對是透過一些公開的資訊去尋找一些未來可能發(fā)生的變化。其實這個并不是一件很難的事情，我們可以透過它的年報、半年報去預(yù)期它未來的一種走向。因為我特別擅長去捉重組的票，因此我做過相關(guān)的一個統(tǒng)計，有些時候我自己十只個股可能有八只可能停牌重組的，其實真的沒有內(nèi)幕消息，純粹就是透過公開的信息我們?nèi)プ鲆环N揣測。通過年報，半年報，它會有一些未來的動向和描述。比如它可能會說，尋找跨行業(yè)的一些機會，或者同行業(yè)兼并收購等等的一些機會，這難道不是擺明的告訴你，它要改革了嗎？只是說時點的問題。

有人說，時點是什么時候？這個你就得研究它股價的波動。有些時候，你不做內(nèi)幕消息，可能有人會去做。有人會去做的話，那他可能會反應(yīng)在盤面的波動上面，有些個股它可能提前會有一些異動，或許就是你可以跟進的一個點。但是邏輯你要先梳理清楚，技術(shù)層面的我們先拋開不講，邏輯就是剛剛說的國企改革這個大的范疇如何去尋找一些最需要迫切改革的一些中小型國企？找到這些上市公司后再研究他的一些公開信息，去慢慢地刪選，看哪些是最有機會的。那最終怎么去選擇？最終一切需要看盤面來說話。

于我而言，最后選到五只的時候，可能我最喜歡第一只，但是市場第二天跑出來的是第五只，那我只能是尊重市場。所以我也希望你能采取這種策略。但是前面篩選是按照我剛才那個邏輯慢慢地去篩選出最終的五匹馬，然后尊重市場。當然策略你可以激進一點，或者有些人可以穩(wěn)健一點，比如一開始三層倉位，五層倉位，甚至有人一開始就七八層，這個因人而異的，這個都不在今天的探討范圍了。但是原則上就是說，我們要尊重市場的盤面。比如說，哪一天這五只誰率先漲停，那就是我的菜。