一場始于2013年的立案調(diào)查截至目前還沒有最后結(jié)論，但涉及的中介機(jī)構(gòu)似乎都要被拖下水。

　　6月21日，媒體報(bào)道稱，西南證券、北京競天公誠律師事務(wù)所因?yàn)榇笥心茉瓷嫦悠墼p發(fā)行事件，已被證監(jiān)會辦公廳受理處停止接收材料，涉及的在審項(xiàng)目中止，批文停發(fā)；同時，與大有能源相關(guān)的中勤萬信會計(jì)師事務(wù)所雖然不在停止范圍，但一些券商為避免引火燒身，也將其列入了合作黑名單。

　　消息一出，輿論嘩然。6月22日一早，西南證券緊急公告停牌一天，并強(qiáng)調(diào)公司未收到來自任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查通知書或具有同等效力的法律文件，公司將就此事宜向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行核實(shí)，并按照有關(guān)規(guī)定及時通報(bào)相關(guān)情況；截至目前，公司經(jīng)營活動開展正常。22日晚間，西南證券再次公告，還在就上述事宜向監(jiān)管機(jī)構(gòu)核實(shí)，6月23日繼續(xù)停牌。

　　不過，這兩份公告卻引來了更多質(zhì)疑。不少投資者認(rèn)為，西南證券明顯“澄而不清”，市場關(guān)注的是其投行業(yè)務(wù)是否被暫停，而公司公告卻說的是未被證監(jiān)會立案調(diào)查。也有投資者表示，一則媒體報(bào)道竟然需要兩天核實(shí)，其中隱情沒法不讓人多想。

　　為此，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》聯(lián)系西南證券，其相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，停牌是為保護(hù)投資者，正在加快核實(shí)步伐，具體見公告。至于“投行業(yè)務(wù)被�！眰餮裕�該人士含糊其辭，未直接回應(yīng)。

　　而就在記者采訪5小時后，西南證券在上交所發(fā)布公告稱，公司于6月23日收到《中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書》，因公司涉嫌未按規(guī)定履行職責(zé)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對其立案調(diào)查。公司股票6月24日開市起復(fù)牌。

　　“競天公誠主要服務(wù)資本市場，這次必定牽連甚廣；西南證券投行業(yè)務(wù)一直不錯，大有能源案發(fā)影響也很大，股民心里估計(jì)不好接受�！币晃婚L期從事券商研究的分析師對記者表示。

　　根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第70條的規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國證監(jiān)會暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦；暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。第78條則規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具的專業(yè)意見存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，或者因不配合保薦工作而導(dǎo)致嚴(yán)重后果的，中國證監(jiān)會自確認(rèn)之日起6個月到36個月內(nèi)不受理其文件，并將處理結(jié)果予以公布。該條所指的“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)”，包括律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。

　　實(shí)際上，興業(yè)證券6月13日也剛剛因?yàn)楸Ｋ]企業(yè)欣泰電氣造假事件被立案調(diào)查。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月17日，在IPO項(xiàng)目中，西南證券分別有甘肅國芳工貿(mào)（集團(tuán)）等9個在審項(xiàng)目，興業(yè)證券則分別有上海至純潔凈系統(tǒng)科技等21個在審項(xiàng)目。在并購重組項(xiàng)目中，西南證券正在擔(dān)任包括*ST興業(yè)等10個并購重組項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，興業(yè)證券正在擔(dān)任包括先島智能等22個并購重組項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。在再融資審核中，西南證券目前有包括廣匯能源在內(nèi)的13個項(xiàng)目，興業(yè)證券則有包括金龍汽車在內(nèi)的21個項(xiàng)目（含已過會）。就此初步計(jì)算，西南證券和興業(yè)證券先后被立案調(diào)查之后，兩市將有近百家企業(yè)（含IPO在審企業(yè)）的新股發(fā)行、再融資或并購重組計(jì)劃受到不同程度的影響。

　　值得注意的是，在通報(bào)欣泰電氣一案時，證監(jiān)會發(fā)言人使用了“絕不放過任何一個涉案主體、絕不放過任何一項(xiàng)違法失職行為、絕不放過任何一項(xiàng)需要承擔(dān)的法律責(zé)任”，措辭之嚴(yán)厲前所未有。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一場針對IPO、并購重組的中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管風(fēng)暴已“山雨欲來”。