專(zhuān)家表示，金融無(wú)論怎樣創(chuàng)新都應(yīng)抓住金融的本質(zhì)問(wèn)題，并清楚金融的邊界在哪里。金融的本質(zhì)是資金融通，是資金使用權(quán)的讓渡，并實(shí)現(xiàn)保值增值，同時(shí)金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，不是單純的符號(hào)游戲。龐大的金融業(yè)不可能都是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，一定要通過(guò)信息技術(shù)來(lái)進(jìn)一步強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而要練好金融創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)之間的“平衡術(shù)”，則需要全社會(huì)共同努力。 

　　在傳統(tǒng)的金融框架下，“一行三會(huì)”對(duì)銀證保產(chǎn)品研發(fā)、銷(xiāo)售及投資者保護(hù)已逐漸形成固定模式。而在金融創(chuàng)新背景下，大量新產(chǎn)品、新平臺(tái)不斷推出。有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融平臺(tái)借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)，在產(chǎn)品研發(fā)及營(yíng)銷(xiāo)手段方面更為靈活，但同時(shí)也給金融風(fēng)險(xiǎn)防控以及投資者權(quán)益保護(hù)帶來(lái)了新挑戰(zhàn)。日前，在人民政協(xié)報(bào)社主辦的第14期財(cái)經(jīng)智庫(kù)主題座談會(huì)上，全國(guó)政協(xié)常委、中國(guó)保監(jiān)會(huì)原副主席李克穆表示，金融創(chuàng)新與反欺詐應(yīng)同步推進(jìn)，當(dāng)一個(gè)行業(yè)迅速成長(zhǎng)起來(lái)時(shí)，需要考慮在其成長(zhǎng)過(guò)程中是否會(huì)伴隨著欺詐問(wèn)題的產(chǎn)生。 

　　如何衡量金融創(chuàng)新的邊界 

　　伴隨著金融創(chuàng)新的提速，各類(lèi)理財(cái)金融消費(fèi)渠道與平臺(tái)不斷擴(kuò)充，產(chǎn)品形式也不斷多樣化，特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，金融創(chuàng)新步伐正在加速。交銀施羅德基金管理公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)表示，他最大的感受是金融機(jī)構(gòu)的分類(lèi)方式�！耙酝�提到金融機(jī)構(gòu)就是熟悉的銀證保、信托、租賃等，而現(xiàn)在提到金融機(jī)構(gòu)，關(guān)鍵詞是持牌和非持牌兩種�！敝x衛(wèi)說(shuō)。 

　　中國(guó)普惠金融聯(lián)席會(huì)會(huì)長(zhǎng)、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行原副行長(zhǎng)劉克崮在談到金融創(chuàng)新時(shí)表示，近10多年來(lái)國(guó)際金融界和中國(guó)金融界出現(xiàn)一種不好的現(xiàn)象，就是“棄實(shí)趨虛、棄真趨偽、棄簡(jiǎn)趨繁、棄善趨惡”，似乎金融創(chuàng)新越復(fù)雜本事就越高，就是尖端金融，甚至出現(xiàn)動(dòng)機(jī)不善的情況。金融創(chuàng)新應(yīng)真正做到返璞歸真，不應(yīng)在復(fù)雜、華麗、花哨上下工夫，應(yīng)“去虛就實(shí)、去偽就真、去繁就簡(jiǎn)、去惡就善”。 

　　那么，如何衡量金融創(chuàng)新的邊界？“金融無(wú)論怎樣創(chuàng)新都應(yīng)抓住金融的本質(zhì)問(wèn)題，并清楚金融的邊界在哪里�！眲⒖酸恼f(shuō)，金融的本質(zhì)是資金融通，是資金使用權(quán)的讓渡，并實(shí)現(xiàn)保值增值，同時(shí)金融作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)、一個(gè)生產(chǎn)要素，是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，不是單純的符號(hào)游戲。 

　　謝衛(wèi)認(rèn)為，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展崛起一批非持牌金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是規(guī)模本身難以維系，一旦做大就可能滑向龐氏騙局或非法集資，稱(chēng)其為“偽金融”，對(duì)于這類(lèi)平臺(tái)應(yīng)予以取締；而另一類(lèi)是在利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行探索的平臺(tái)，比如京東白條，可以覆蓋到傳統(tǒng)銀行的技術(shù)和服務(wù)半徑達(dá)不到的地方，要觀察這些平臺(tái)未來(lái)的發(fā)展方向，對(duì)其成長(zhǎng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題應(yīng)給予一定的包容。 

　　金融創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)防控 

　　在金融創(chuàng)新的同時(shí)如何防范風(fēng)險(xiǎn)？金融活動(dòng)聯(lián)著非同一主體的兩端，利益存在異位和交換。因此，金融的結(jié)點(diǎn)是信用，必須有識(shí)別信用的專(zhuān)業(yè)人員、機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)技術(shù)以及大量有效信息的收集處理�！拔艺J(rèn)為，信用的差異決定風(fēng)險(xiǎn)的差異，信用和風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)固有的本質(zhì)特征，只有掌控好信用和風(fēng)險(xiǎn)才能有金融的成功�！眲⒖酸恼f(shuō)。 

　　國(guó)務(wù)院參事室副主任王紅認(rèn)為，金融創(chuàng)新能夠滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)需求，而要練好金融創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)之間的“平衡術(shù)”，則需要全社會(huì)共同努力�！氨热缭诨ヂ�(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大概有3800家左右，其中1500余家存在問(wèn)題，結(jié)合目前正在進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)治理活動(dòng)，我發(fā)現(xiàn)，雖然相當(dāng)多的平臺(tái)存在問(wèn)題，但有一些好的平臺(tái)規(guī)模反而擴(kuò)大了，這也在提醒我們，對(duì)創(chuàng)新中出現(xiàn)的問(wèn)題需要觀察，發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題要放在發(fā)展中進(jìn)行妥善解決�！� 

　　李克穆表示，金融創(chuàng)新與反欺詐應(yīng)同步推進(jìn)。他說(shuō)：“當(dāng)一個(gè)行業(yè)迅速成長(zhǎng)起來(lái)時(shí)，需要考慮在其成長(zhǎng)過(guò)程中是否會(huì)伴隨著欺詐問(wèn)題的產(chǎn)生。同時(shí)，我們要注意到欺詐永遠(yuǎn)是雙向的，機(jī)構(gòu)可能會(huì)欺詐消費(fèi)者，社會(huì)上的某些消費(fèi)者也有可能欺詐機(jī)構(gòu)，因此我們?cè)谥贫葎?chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)就要充分考慮到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并制定出防范風(fēng)險(xiǎn)以及反欺詐的相關(guān)措施�？傊�，要有總體的考慮和規(guī)劃，不能哪出問(wèn)題補(bǔ)哪。”同時(shí)，伴隨著信息技術(shù)的日新月異，李克穆認(rèn)為，龐大的金融業(yè)不可能都是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，一定要通過(guò)信息技術(shù)來(lái)進(jìn)一步強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。 

　　創(chuàng)新平臺(tái)如何把握邊界 

　　談及互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，劉克崮認(rèn)為主要是界定“存”，看“資金池”；界定“貸”，看資本金，同時(shí)控制平臺(tái)業(yè)務(wù)跨地域問(wèn)題。此外，要加強(qiáng)監(jiān)管。 

　　“任何一個(gè)新興行業(yè)想要在市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，有三個(gè)基本框架需要先搭建起來(lái)：一是信息披露框架；二是資金托管制度；三是不承諾收益�！敝x衛(wèi)說(shuō)。他表示，公募基金的成長(zhǎng)歷程就是這三大框架最好的見(jiàn)證，比如信息披露，公募基金每季度都有非常詳細(xì)的運(yùn)行報(bào)告，從買(mǎi)賣(mài)股票的數(shù)量到投資策略都做詳盡披露；比如資金托管制度，基金托管業(yè)務(wù)現(xiàn)在已經(jīng)是銀行業(yè)較為重要的中間業(yè)務(wù)之一；再比如收益，我們只做披露而不做承諾，但現(xiàn)在還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在變相承諾收益，其實(shí)這并不符合我們長(zhǎng)期遵循的行業(yè)準(zhǔn)則。 

　　對(duì)此，創(chuàng)新平臺(tái)從業(yè)者道口貸董事長(zhǎng)兼CEO羅川表示認(rèn)同，他說(shuō)，除了監(jiān)管與自律之外，平臺(tái)充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，最大限度進(jìn)行信息披露，是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)最有效的手段，也是行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵�！耙�?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，極大地提高了信息傳播效率，讓信息披露的價(jià)值被幾何倍放大。信息透明實(shí)際是將企業(yè)的融資過(guò)程置于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)督體系之下，可以設(shè)想，即使是總負(fù)債萬(wàn)分之一的金額發(fā)生逾期，都將產(chǎn)生對(duì)企業(yè)和其控制人極為不利的信用和信譽(yù)危機(jī)，這個(gè)成本無(wú)疑是非常高的。當(dāng)然，符合信息公開(kāi)披露要求的企業(yè)，往往也是相對(duì)更為優(yōu)質(zhì)的借款人，也需要更低的融資成本�！� 

　　“我們堅(jiān)持網(wǎng)貸平臺(tái)信息中介的功能及定位，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，絕不碰觸任何監(jiān)管紅線，并對(duì)金融業(yè)務(wù)時(shí)刻懷有一顆敬畏之心。”愛(ài)錢(qián)進(jìn)CEO楊帆說(shuō)，行業(yè)需要監(jiān)管并且希望對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行底線監(jiān)管，越過(guò)底線的平臺(tái)要嚴(yán)懲不貸，在底線之內(nèi)的平臺(tái)則應(yīng)獲得支持。