“投融無憂”線下第一家門店南湖店目前已蒙上“門面出租”的橫幅，該門店隔壁就是一家銀行網點，距離洪山區(qū)政府不過300米。 本報記者 王景爍/攝

　　武漢大學“十八棟”別墅群中的1號別墅是昔日武大天誠擔保與融資創(chuàng)新研究中心的辦公地點，原本掛于門前的名牌日前已被摘掉。本報記者 王景爍/攝

　　有過兩年P2P理財經驗、自認投資“很慎重”的王丹萬萬沒有想到，自己會在2015年年底踩到“投融無憂”這顆暗雷——2015年11月，這家打著“國資擔�！薄�100%本息保障”，擁有7家線下門店，還正在與武漢股權托管交易中心和一些縣級政府開展合作的湖北P2P融資平臺，突然就“兌付困難”了。

　　在“投融無憂”的一般投資者看來，“國資擔保”、裝修考究的線下門店和可以實地參觀的藥廠似乎就是靠譜兒的保證；對于能夠看到部分財務數據的中層來說，雖然融來的錢遠超項目額度，但老板在政界、學界的深厚人脈，甚至讓他們在停發(fā)工資后，還覺得“公司絕對不會出事”。但最終，這家諸多光環(huán)加身的平臺還是辜負了人們的信任。

　　武漢市洪山區(qū)中小企業(yè)服務中心曾以1000萬元入股“投融無憂”平臺擔保方武漢市洪山天誠信用擔保有限公司(以下簡稱“洪山天誠”)。讓投資者不能接受的是，事發(fā)之后，該中心稱，政府部門派駐的董事離職后，政府就只對洪山天誠進行審計，對洪山天誠的運營和擔保情況都不知情。

　　投資者在“投融無憂”的賬目里找到了相當數量、涉及干部眾多的送禮記錄，并進行了舉報，政府稱相關事宜已有監(jiān)察人員在調查。

　　涉及2000人、涉案金額大約兩億元的“投融無憂”并非個案，湖北同批倒下的“財富基石”“盛世財富”都有相當規(guī)模，并同樣涉及“自融”等問題。據網貸之家數據，今年1月湖北省曝出9家問題平臺。公安部門正在偵查此案，有關人員已被控制。

　　“國資擔�！彪E落

　　2015年11月15日之后，“投融無憂”的投資者先后看到了3份公告，公司表態(tài)從“鼓勵廣大投資人繼續(xù)投資”，到“待公司重組完畢，將恢復正常營業(yè)，并正常兌付客戶到期本息”，再到“整個體系，到20天前的11月18日，已經現金流枯竭，全線停擺！”

　　P2P，即個人對個人通過網絡平臺進行直接借貸，這種源于英美的互聯(lián)網金融創(chuàng)新，在中國由于中小企業(yè)融資困難，并觸碰到“錢景無限”的金融行業(yè)且缺乏準入門檻，一度發(fā)展迅猛。第一網貸資料顯示，2014年，在“互聯(lián)網金融”首次被寫進政府工作報告后，當年的P2P平臺數量超過了2000家，成交額超過2013年的5倍。

　　運營“投融無憂”的武漢碩維金融服務有限公司(以下簡稱“武漢碩維”)就是在2014年10月24日成立的。這個在官網上自稱“武漢互聯(lián)網金融投資理財最好的P2P網貸平臺”，以“國資擔保”“100%本息保障”聞名。為其提供擔保的，是洪山天誠。

　　表面上看，洪山天誠確實是一家擁有一定實力的國資背景擔保公司，其前身系2004年成立的湖北天誠投資擔保有限公司(以下簡稱“湖北天誠”)。據業(yè)內人士介紹，2009年前后，湖北天誠一度做到武漢民營擔保的第一方陣，并曾先后被省、市經信委列為先進表彰單位。2009年，洪山區(qū)政府與湖北天誠合作，成立了洪山天誠，洪山區(qū)中小企業(yè)服務中心法定代表人劉凌兼任公司董事。

　　洪山天誠的一份材料顯示，洪山區(qū)政府成為戰(zhàn)略投資者后，將區(qū)里每年6000多萬元個人創(chuàng)業(yè)貸款指定由武漢洪山天成擔保。截至2010年，洪山天誠和湖北天誠為金融機構擔保額度授信總計12億元，累計為企業(yè)、個人提供擔�？傤~15億元。

　　在P2P行業(yè)尚無門檻的年代，“國資擔�！憋@然抓住了投資人理財的“痛點”。在“投融無憂”官網上，隨處可見“國資擔保公司3000萬授信”“走近投融無憂國資擔保P2P平臺”“國資擔保政府支持100%本息保障”字樣。門店經理李植回憶，當時“很多人把別的公司擔保的錢都拿到這里來了，他們說項目垮了人跑了，但是政府不會跑”。

　　“投融無憂”的線下門店也開始在武漢同步擴張。2014年11月前后，武漢碩維還只在金融街上擁有一個用于線上體驗的門店，2015年開始，“投融無憂”先后在南湖、融科、百步亭、硚口、漢陽、青山等地開起了線下實體店。

　　地推與擴張同步展開。在一些超市，開始有工作人員發(fā)放宣傳單頁，公交車站和漢口三陽路的廣告牌上也可以看到“投融無憂”的身影。

　　王丹就是沖著“國資擔�！比サ�。此前，他曾買過“紅嶺創(chuàng)投”和“陸金所”等較大的P2P理財產品。在熟人介紹了“投融無憂”之后，他去總部考察了下，分別買了線上和線下的產品：“線下的6個月，年化利率13.6%，當時跟紅嶺和陸金所差不多。線上的高一些，18個點，但畢竟是新開的平臺，一般新平臺都會以此來吸引新客戶嘛�！�

　　然而，好運只持續(xù)到2015年11月。11月10日左右，王丹就聽說線上兌付好像出了問題。11月15日，“投融無憂”發(fā)布了一封《投融無憂致投資人公告》。公告稱由于線上融資的3家公司集體逾期，碩維公司和洪山天誠已啟動代償方案，最遲將于2016年1月14日代償完畢，“平臺鼓勵廣大投資人續(xù)投”。

　　11月30日，武漢碩維又公布了一份《關于投融無憂推介產品延期兌付的協(xié)調函》。該文明確承認“我司推薦的投資產品無法按期兌付”，但稱將以鎖定股權資產、改造公司股權結構等方式重組公司，解決兌付問題。此前，在武漢擁有相當影響力的P2P平臺“財富基石”出現提現困難，這導致武漢碩維不少客戶開始要求提現。

　　12月7日，武漢碩維實際控制人謝義明以一封《致投資人的公開信》明確表示，早在11月18日，公司已經“現金流枯竭，全線停擺”，且公司負責人已經到公安部門投案，上交了資產清單。

　　事發(fā)后，王丹也嘗試聯(lián)系賣給自己產品的銷售人員。第一次聯(lián)系時，銷售人員告訴他，公司出現一些狀況，正在重組，過個把星期就會解決這個事情。第二次聯(lián)系時，銷售人員勸他不要跟這些人瞎起哄，說耐心等待一定會有解決的方法。最后一次聯(lián)系時，銷售人員開始抱怨說自己也沒拿到工資，現在老板被抓，警方已經介入了，“你也只有耐心等著”。

　　“把錢借給自己”的投資平臺

　　“投融無憂”的運營方、擔保方甚至主要融資方的實際控制人均為謝義明。事發(fā)前，沒人在意“自融”“自擔�！彼�隱藏的監(jiān)管風險。事發(fā)之后，人們才發(fā)現項目融資額度遠超計劃，而與第三方合作的融資項目“車東寶”在賣出去3000多萬元后，融資方甚至稱，自己還沒有拿到過一分錢。

　　P2P融資平臺通常有一定的風險控制制度，即平臺首先對融資項目進行調查核實，出具風險評估報告，確定是否同意融資；之后擔保公司再對項目進行調查，確定是否進行擔保。此外一般P2P項目都使用第三方支付平臺，以避免平臺擁有自己的“資金池”。

　　但實際上，“投融無憂”的運營方武漢碩維、擔保方洪山天誠以及主要的兩個線下理財項目融資方的實際控制人，都是謝義明。這種問題平臺常見的“自融”“自擔�！弊罱K使得整個“投融天下”的資金管理一片混亂。

　　“投融無憂”項目包括線上和線下兩個部分。面向線下的理財產品則主要有3個投資項目：一是湖北明和藥業(yè)有限公司(以下簡稱“明和藥業(yè)”)；二是竹溪創(chuàng)藝皂素有限公司(以下簡稱“竹溪皂素”)；三是“無憂車東寶”項目。

　　明和藥業(yè)位于武漢市葛店經濟開發(fā)區(qū)，是一家專注心腦血管健康的醫(yī)藥企業(yè)�！巴度跓o憂”的宣傳單頁稱，該藥廠研發(fā)了30多個醫(yī)藥品種，擁有34個醫(yī)藥批文，并稱平臺派出了“董事及財務人員，監(jiān)管項目進賬和項目資金使用情況”。

　　這是“投融無憂”重點推薦的投資項目。由于距離武漢市不遠，通常理財顧問會把有疑慮的投資者帶到藥廠，現場參觀占地幾十畝的廠房�？吹弥�的廠房和“國資擔�！币黄饦嫵闪似胀ㄍ顿Y者的信心源泉。

　　但處于同一實際控制人之下的“投融無憂”和明和藥業(yè)，最終被證明并不能實現對資金的監(jiān)管。多個投資人及“投融無憂”前工作人員稱，該項目的預計融資額度為3000萬元，后來又追加了2000萬元。但事發(fā)后投資者初步統(tǒng)計發(fā)現，該項目的融資額度已達1億元左右。

　　中國青年報記者實地探訪了藥廠，目前明和藥業(yè)已經人去樓空，由于找不到負責人，已經生產包裝完的藥物還堆在倉庫里沒被客戶提走。明和藥業(yè)的保安隊長告訴中國青年報記者，大約在去年10月，因為連續(xù)3個月沒發(fā)工資，工人進行了一次罷工，此后不久，管理人員全部消失不見。這名保安隊長稱，此前，藥廠的一些高管超過半年沒有領到工資，甚至保安公司也被拖欠了一年的服務費。

　　竹溪皂素則是謝義明與中國地質大學(武漢)合作開發(fā)的投資項目，事發(fā)后，謝義明稱竹溪創(chuàng)藝皂素也因現金流枯竭而停產。

　　更讓竹溪皂素、明和藥業(yè)兩個項目的投資人驚訝的是，事發(fā)后他們得知，自己所簽署的理財合同上，資金受讓賬戶的戶主“夏桃佴”，竟是碩維公司董事長吳莎的母親。

　　“車東寶”項目并不是“自融”，但融資方武漢慧明昊金融信息投資有限公司(以下簡稱“慧明昊”)稱自己根本沒有拿到錢。

　　慧明昊公司的法人、“無憂車東寶”項目負責人朱飛告訴中國青年報記者，“車東寶”是計劃用客戶的理財資金購車，車掛在客戶名下，由慧明昊出租經營兩年后，再原價從客戶手里買回這些車。

　　朱飛稱，因為跟吳莎是老鄉(xiāng)兼校友，一直很相信她，因此選擇“投融無憂”幫自己做融資，并且沒有怎么審查合同。實際上，在“車東寶”理財合同上，收款人是一個1996年出生的女生——吳莎老公李斌的學生。

　　“車東寶”大約是2015年7月推出的，按照約定，慧明昊與武漢碩維之間3個月結算一次，但朱飛稱，2015年10月，“吳總說她最近比較困難，希望我把這個錢交給她用一下，其實這個錢根本沒有進入到我的賬戶，他們把錢截留了”。

　　至于線上平臺的投資項目，用戶可以看到項目的簡介，包括借款合同、借款人的身份證、營業(yè)執(zhí)照、現有資產以及抵押物的照片等，但這些照片會在關鍵處進行遮擋，如具體的名字，公司的名字注冊號等。至今，王丹還不知道自己的錢到底投給了誰。不過武漢市公安局洪山區(qū)分局經偵隊長詹先明表示，線上19個標，絕大多數是虛假的。

　　雖然“自融”在P2P行業(yè)一直存在爭議，但在2015年12月28日《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》將“自融”列為P2P平臺的第一條禁令之前，國家并沒有其他硬性規(guī)定。多位“投融無憂”的前員工也都表示，客戶很少詢問“自融”的問題，他們更看重“國資擔�！�，一些人甚至覺得平臺借給自己更安全，“因為看得見，知道錢去哪了”。

　　“有實力”的企業(yè)家

　　謝義明、吳莎兩人在政界、學界展現出的深厚關系，甚至讓一些看得見公司數據的人，在工資停發(fā)后仍然相信，“公司會有一個美好的未來”。

　　相比投資者，能夠接觸到部分數據的員工并非從未有過疑問。

　　身為門店經理的李植告訴中國青年報記者，她從自己的銷售數據感覺，明和藥業(yè)應該用不到這么多的錢，“我們銷售的量是很大的。反反復復就3000萬元的借款合同肯定是不正常的”。但她上面的銷售總監(jiān)告訴她，其他的資金去了一些其他項目，但是問題不大。

　　負責銷售的高管也有疑問。武漢碩維的一位副總經理告訴記者，當時公司稱，融到的錢都分散投資了，“他們說自己跟銀行的關系很好，他們原來擔保過一些項目覺得不錯，就自己做了”。

　　更嚴重的是，從2015年8月開始，不少武漢碩維總監(jiān)級的管理人員就已經停發(fā)工資了。前述副總稱，當時基層的銷售人員工資仍然照發(fā)，公司稱這是因為一些項目回款周期較長，另外竹溪皂素那邊需要一些錢去囤原材料。一些老的管理層勸這位副總說，以前公司也有這種情況，一般拖一兩個月就會到位的。

　　員工之所以沒有產生疑問，是源于對吳莎、謝義明兩人“實力”的信任。

　　整個“投融無憂”項目實際是由謝義明和吳莎兩人負責。謝義明今年50歲，1996年他從同濟醫(yī)院離職下海，去了一家醫(yī)藥公司工作，2004年成立了洪山天誠的前身湖北天誠。也是在這一年，畢業(yè)沒多久的吳莎離開光大銀行武漢分行，加入湖北天誠。此后，兩人一直合作。

　　在《武漢晨報》的文章中，吳莎被描述為“23歲掛帥洪山天誠公司，湖北擔保行業(yè)最年輕的總經理”。據與兩人有業(yè)務往來的人介紹，兩人都是白手起家，并沒有深厚的家庭背景，但多年打拼在武漢金融界結交了一批關系，吳莎還是洪山區(qū)政協(xié)委員。

　　兩人在學界也有相當的資源。在謝義明的名片上，最顯著的一個頭銜即武大天誠擔保與融資創(chuàng)新研究中心的聯(lián)席主任。

　　公開資料顯示，該中心為湖北天誠與武漢大學于2011年10月21日共同發(fā)起成立，開展擔保業(yè)務與創(chuàng)新金融的研究與應用，辦公地點位于武漢大學“十八棟別墅群”中的1號別墅，并由當時的武漢大學經管學院院長陳繼勇負責。武漢碩維的辦公室就在武大正門對面的中科開物大廈。

　　多個不同信源均表示，他們會在一些吳莎、謝義明的飯局上看到政府要員和學界人士出現。前述副總甚至表示，一次在辦公室，自己還撞上吳莎在接一位省領導的電話。

　　據多名員工回憶，在武漢碩維2015年年初的公司年會上，公司就請來了不少政府官員和學者作為神秘嘉賓登場，“搞現場簽約活動，給客戶展示公司的實力”。

　　在武漢碩維停發(fā)管理層工資后不久，謝義明開始推動公司與武漢股權托管交易中心的合作。當時交易中心的領導，以及武漢大學經管學院教授、中國金融工程與風險管理研究中心主任葉永剛先后到公司考察。

　　2015年10月21日，武漢碩維又與通山縣領導會談并簽訂相關合作協(xié)議，“力圖打造升級版通山縣域金融工程”。兩天后，武漢碩維正式與武漢股權托管交易中心正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。10月30日，公司又宣布湖北華特紅旗電纜有限公司以人民幣1500萬元成功入股武漢碩維。

　　這些資本運作使得大多數員工從未想到公司會出事�！澳菚r候e租寶還沒出事，整個行業(yè)都很蓬勃，這些東西讓你感覺企業(yè)很好，有前途�！鼻笆鑫錆h碩維的副總說。

　　政府部門下屬單位入股但不知情？

　　事發(fā)之后，武漢市洪山區(qū)中小企業(yè)服務中心主任魏明斌稱，中心對洪山天誠為武漢碩維提供擔保一事“不知情”，政府的管理確實存在瑕疵。

　　武漢碩維出現兌付危機后，不少投資人將洪山擔保的股東之一，洪山區(qū)中小企業(yè)服務中心作為最后的救命稻草。中國青年報記者掌握的材料顯示，洪山天誠是洪山區(qū)政府授權洪山區(qū)經濟貿易委員會在2009年籌建的。

　　洪山區(qū)經貿委當時委派洪山區(qū)中小企業(yè)服務中心與湖北天誠合作籌建該公司，政府占10%的股份，資金由區(qū)財政局撥付，企業(yè)服務中心法人代表劉凌兼任公司董事。雖然目前劉凌仍然在公司董事名單，但他表示自己“5年前就不在這里了”，對情況不了解。

　　在2016年3月1日的投資人見面會上，魏明斌稱，5年前劉凌離職后，因政府無法參與經營，沒有再委派董事，不知道公司的具體情況，只是每年會對公司進行審計。

　　此前，在接受《法制日報》采訪時，魏明斌表示，政府在洪山天誠只占股10%，沒有決定權，不參與公司經營，對洪山天誠對武漢碩維的擔保也“不知情”。

　　工商登記信息顯示，洪山天誠中謝義明控制的90%股份，已經在2014年11月4日被全數質押給了淮礦現代物流有限責任公司。魏明斌表示，政府對此也不知情。

　　目前，該案正由武漢市公安局洪山分局經偵大隊辦理，但不少投資人認為經偵大隊辦案不夠積極。投資人稱，謝義明、吳莎、劉榮基(武漢碩維總經理)名義上被監(jiān)視居住，但早就離開了指定的居住區(qū)，并且事發(fā)后經偵沒有對公司的財務總監(jiān)實施任何強制措施。

　　武漢市洪山區(qū)分局經偵隊長詹先明表示，該案警方追究的是主要嫌疑人，即3個公司的高管：老板、經理及具體負責人�！柏攧者@一塊，是只負責財務，并不直接參與經營�！闭蚕让鞣Q，“我們現在留他們在外面，主要是留著處置資產，如果說他們處置不了，不能兌付了，我們就馬上把他們收監(jiān)。邊控他也受不了了，他跑不了了�！�

　　一些投資人在吳莎處找到了一些送禮名單，涉及省市區(qū)多個單位干部，涉及金額從500元到1.5萬元不等，其中一名干部還在參與該案的審計調查工作。

　　魏明斌表示，區(qū)領導已經得知相關情況，有監(jiān)察人員正在介入調查，參與審計的那名干部可能會被調離。目前，該案涉及的資金流向仍在審計中。

　　“年初的時候，大家坐在一起比誰的收益高；年末的時候，大家坐一起比誰更慘�！痹谟H身體驗了行業(yè)的野蠻生長和“風險”兩個字后，一股幻滅感籠罩了李植。她說自己以后再也不會碰P2P理財，這個因為欠缺金融知識和擔心風險太高連股票都沒買過的姑娘，最終卻和自己拉來的親戚朋友一道栽在了P2P上。

　　(文中王丹、李植均為化名)