對于不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺掌門人來說，猴年的春節(jié)過得并不輕松：年前，個別平臺“龐氏騙局”被揭露引發(fā)監(jiān)管層高度關注，全行業(yè)緊急開展自查；春節(jié)假期，平臺掌門人的微信朋友圈中除了新春賀歲之外，大家討論最多的是如何在平臺跑路事件頻出之際，迎接更為嚴格的合規(guī)監(jiān)管；節(jié)后，新一輪戰(zhàn)略布局方案又被一些平臺掌門人提上了日程。

　　生存還是滅亡，成了中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)當前不得不面對的問題。在經(jīng)歷了農(nóng)歷馬年的馬不停蹄、羊年的揚帆破浪之后，進入猴年，這一年輕業(yè)態(tài)能否切實服務實體經(jīng)濟并精準助力供給側結構性改革方面做到“猴厲害”？在接受本報記者采訪時，多位互聯(lián)網(wǎng)金融平臺CEO表示，實現(xiàn)上述目標的前提是守住風險底線，而要精準助力，就必須走差異化路線。

　　合規(guī)發(fā)展第一步：淘汰“偽金融”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融在中國到底有沒有市場？在經(jīng)歷了一系列跑路事件后，一些人對這一金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)產(chǎn)生了質(zhì)疑。但另一些人士則認為，無論是助力實體經(jīng)濟，還是服務百姓消費，互聯(lián)網(wǎng)金融都是傳統(tǒng)金融業(yè)的得力幫手，眼下的發(fā)展困境或者也可被視為互聯(lián)網(wǎng)金融成長、成熟路上無法繞開的“壓力測試”，也是淘汰“偽金融平臺”的必經(jīng)之路。

　　一個值得注意的問題是，平臺倒閉或跑路一直伴隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)在中國的發(fā)展，也成了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)健康發(fā)展的絆腳石。

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量接近1.5萬億元。另一組數(shù)據(jù)則顯示，截至1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到3917家，其中問題平臺達到1351家，問題平臺家數(shù)超過行業(yè)總平臺家數(shù)的三成。僅在1月，新上線平臺數(shù)量為59家，新增問題平臺就多達88家。

　　近年來，為了解決這一問題，淘汰掉影響行業(yè)發(fā)展、容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的“偽金融平臺”，相關監(jiān)管部門也一直在行動。

　　去年7月，中國人民銀行等十部門正式發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，首次將互聯(lián)網(wǎng)金融相關業(yè)態(tài)的監(jiān)管責任明確歸口；同年12月，明確了12道“紅線”的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》正式向社會公開征求意見。

　　今年1月，中央政法工作會議明確提出，政法機關要配合有關部門開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域?qū)ｍ椪�治，推動對民間融資借貸活動的規(guī)范和監(jiān)管，提高對金融風險發(fā)現(xiàn)、預警能力。業(yè)界普遍認為，互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)今年接受嚴格監(jiān)管已成為大概率事件。

　　“2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生死存亡的關鍵時刻，可以預計從今年開始互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將發(fā)生大規(guī)模洗牌。作為行業(yè)中的一員，任何平臺都不能抱僥幸心理期待躲避嚴監(jiān)管，而且現(xiàn)在就要行動起來，在嚴格遵守監(jiān)管要求的前提下，展開真正的金融創(chuàng)新和業(yè)務轉(zhuǎn)型�！痹诮邮鼙緢笥浾卟稍L時，中國東方資產(chǎn)管理公司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺東方匯董事長孫洋這樣表示。在其看來，無論是監(jiān)管環(huán)境、行業(yè)生存環(huán)境和大的經(jīng)濟環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生存形勢嚴峻，創(chuàng)新轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

　　“從監(jiān)管環(huán)境看，如果嚴格根據(jù)去年12月發(fā)布的‘紅線’原則執(zhí)行信息披露，估計95%以上的平臺都不符合標準，正承受著巨大壓力；從行業(yè)生存環(huán)境看，當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的首要問題就是如何解決銀行資金存管。目前能真正開展互聯(lián)網(wǎng)金融資金存管業(yè)務的銀行少之又少，雙方實現(xiàn)真正對接，技術是一方面，最大的障礙還在于成本：保證金比例和交易費率對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言都顯得異常高昂，很多平臺實質(zhì)上難以承受。此外，銀行對平臺的背景也有非常嚴格的標準，而且后續(xù)的技術對接難度高、周期長、不確定因素較多�！睂O洋表示。

　　另有業(yè)界人士表示，目前大多數(shù)平臺是2014年底到2015年成立，相應的大批一年期等固定收益產(chǎn)品都在2015年底和今年上半年到期，考慮到產(chǎn)品成立當時為了獲客，肆意抬高產(chǎn)品收益率，結合現(xiàn)在的不良率，很多平臺是否能承受兌付值得憂慮。

　　91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄也認為，隨著監(jiān)管逐步細化落地，今年還將有更大面積的倒閉潮，因為法律法規(guī)的介入會對行業(yè)起到一定的威懾作用，對一些存在非法集資、私設資金池或圖謀不軌的“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”進行嚴厲的法律制裁。吳文雄預計，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺大面積倒閉潮將出現(xiàn)在今年6月左右，預計到今年年底，全國80%以上網(wǎng)貸平臺會倒閉或轉(zhuǎn)型。

　　P2P網(wǎng)貸平臺開鑫貸總經(jīng)理周治翰則表示，從更廣泛的整體環(huán)境來看，目前經(jīng)濟形勢整體呈現(xiàn)下行趨勢，網(wǎng)貸平臺的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)越來越難獲取。隨著競爭加劇和市場回歸理性，用高收益帶來的吸引力也在減弱。同時P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了幾年的發(fā)展，越來越多的平臺要面臨如何進一步做大的挑戰(zhàn)。在這過程中，如何進行有效的創(chuàng)新，不斷提升核心競爭力，是每個平臺所面臨的共同困惑。

　　金融創(chuàng)新不能止步：保住“績優(yōu)股”

　　業(yè)界人士認為，在經(jīng)歷過洗牌整頓后，會有四類企業(yè)能經(jīng)過歷練而存活下來。第一類是大而全擁有資金端優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺；第二類是擁有自己特色業(yè)務的平臺；第三類是擁有特殊專屬資源的平臺；第四類是擁有強大股東背景的平臺。

　　既要在合規(guī)發(fā)展中爬坡過坎兒，更要在扶持實體經(jīng)濟中再下一城。

　　吳文雄表示，在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會深度發(fā)展，大量創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務會誕生，類似于互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)私募、社交眾籌等都將變成一種常態(tài)業(yè)務。而此時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會呈現(xiàn)出一種“一站式”金融服務，金融消費者可以在一家平臺上同時進行理財、保險、貸款等多項業(yè)務。

　　周治翰認為，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融新的機會正在孕育，“近期中國經(jīng)濟提出了供給側改革的發(fā)展理念，表明中國宏觀經(jīng)濟政策的新思路，也指明了今后宏觀經(jīng)濟政策的著力點�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以有效地幫助中小微企業(yè)解決融資難、融資貴的問題，實現(xiàn)資金供給方和需求方的快速、高效對接，結合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與我國經(jīng)濟現(xiàn)狀，不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)與供給側改革的出發(fā)點、內(nèi)在邏輯和推進發(fā)展都有著密不可分的直接關系�！敝苤魏脖硎�。

　　據(jù)周治翰介紹，今年開鑫貸會提供分級定制化服務，進行客戶專屬服務，實現(xiàn)余額理財。同時發(fā)力移動金融，提供更便捷的支付渠道，實現(xiàn)微信直接投資等。

　　P2P網(wǎng)貸平臺愛錢進CEO楊帆表示，今年，業(yè)務合規(guī)性進程和資產(chǎn)端創(chuàng)新是P2P機構能否實現(xiàn)“勝者為王”的關鍵。因此，愛錢進今年也會在這兩方面重點進行發(fā)力�！笆紫仁菢I(yè)務合規(guī)性進程，目前P2P行業(yè)監(jiān)管敞口逐漸縮緊，P2P機構想要在監(jiān)管和市場競爭中生存下來，第一步需要完成的就是經(jīng)營合規(guī)化，實現(xiàn)在各級監(jiān)管部門的備案。除了業(yè)務嚴格恪守不碰監(jiān)管負面清單以外，銀行存管、信息披露、投資者風險評估等工作也是P2P網(wǎng)貸平臺實現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營的基礎；其次，P2P機構需要進一步鞏固資產(chǎn)端的開發(fā)能力。在這方面，愛錢進將重點布局全線上貸款和資產(chǎn)證券化兩方面。”CEO楊帆稱。

　　P2P網(wǎng)貸平臺積木盒子創(chuàng)始人、CEO董駿表示，供給側改革和利率周期的雙重作用下，企業(yè)融資成本進入下降周期，科技金融平臺運行的點對點借貸是社會投融資的一部分，其體現(xiàn)的綜合利率下降是2016年的大概率事件。“值得注意的是，當前50萬億元的居民存款有較強的投資需求動力，提供全社會甚至全球范圍內(nèi)的標準化資產(chǎn)供給是積木盒子的努力方向。參照監(jiān)管層此前對網(wǎng)絡借貸提出的監(jiān)管思路，積木盒子已完成了合規(guī)化建設，今年將把主要精力投入到智能信貸、智能投資顧問和標準化金融產(chǎn)品開發(fā)三大主要任務中來�！倍�駿表示。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融第三方科技服務公司共鳴科技CEO陸雨泉表示，共鳴科技在今年將幫助更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對接，提高平臺的資產(chǎn)質(zhì)量�！巴瑫r，我們于去年四季度剛剛上線了壞賬處理業(yè)務，目前已經(jīng)為多個平臺提高了壞賬價值，鑒于當前經(jīng)濟形勢，各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺壞賬不斷增加，我們會在這項業(yè)務上繼續(xù)發(fā)力，爭取為更多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供壞賬資產(chǎn)處理業(yè)務�！绷頁�(jù)陸雨泉介紹，消費金融也是該平臺今年的一大關注點，未來隨著大數(shù)據(jù)的積累，消費金融服務有望實現(xiàn)智能化。

　　消費金融服務平臺分期樂創(chuàng)始人兼CEO肖文杰表示，今年將繼續(xù)發(fā)力該平臺在大學生消費分期市場的優(yōu)勢�！拔覀冴P注在校大學生的金融消費環(huán)境，自2013年分期樂首創(chuàng)了大學生互聯(lián)網(wǎng)金融分期的商業(yè)模式以來，目前我們已經(jīng)占據(jù)了60%以上的校園分期市場。截止到2015年年底，分期樂已經(jīng)擁有500萬大學生用戶，年銷售額突破100億元。