原標(biāo)題: 行業(yè)前景后市展望 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育待加強(qiáng)

　　互聯(lián)網(wǎng)金融何去何從？臨近年末，隨著監(jiān)管辦法的即將出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來發(fā)展、行業(yè)監(jiān)管等，再次成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，而在近期，違規(guī)平臺事件的曝光，也無形中讓這個(gè)行業(yè)再次回到聚光燈下，穩(wěn)定、健康、合規(guī)的發(fā)展方向基本已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識，這也是之前相關(guān)規(guī)定所指引的大方向。

　　行業(yè)可以探索混業(yè)監(jiān)管

　　“平臺論，這是文件之中的一個(gè)突破，就是這個(gè)平臺你可以同時(shí)干互聯(lián)網(wǎng)支付，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸，互聯(lián)網(wǎng)眾籌，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的銷售，這是目前互聯(lián)網(wǎng)金融突破分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管。”日前，在上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)和網(wǎng)貸之家聯(lián)合舉辦的“2015互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈建設(shè)高峰論壇”上，針對P2P行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和未來，原中投公司副總經(jīng)理謝平表示。

　　謝平認(rèn)為，平臺論機(jī)構(gòu)很難適應(yīng)單一執(zhí)照，在信息數(shù)據(jù)，產(chǎn)品服務(wù)，渠道，可以對接多種金融業(yè)務(wù)，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融可以探索混業(yè)監(jiān)管，功能監(jiān)管�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)可能是行業(yè)監(jiān)管的一種方式，而且這種行業(yè)監(jiān)管就包括了銀證保，所以銀行三會(huì)本身目前不能走向混合監(jiān)管，但是互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)實(shí)際上隱含著綜合監(jiān)管。

　　P2P需要外圍生態(tài)圈

　　同樣，在論壇現(xiàn)場，盈燦集團(tuán)總裁、網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉表示，目前P2P行業(yè)仍處于起步階段，發(fā)展空間依然巨大。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月底，中國P2P 網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺數(shù)量達(dá)到了2612家，行業(yè)累計(jì)交易額已達(dá)到12314.73億元，貸款余額已增至4005.43億元。預(yù)計(jì)2016年P(guān)2P網(wǎng)貸成交量將達(dá)2萬億元。

　　不過，徐紅偉同時(shí)指出，隨著行業(yè)快速發(fā)展，平臺跑路、詐騙事件頻發(fā)；各平臺因競爭加劇，業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇瓶頸；征信體系缺失和法律制度不完善，也制約了P2P行業(yè)的進(jìn)一步爆發(fā)�！爸袊�的P2P與歐美國家不同，面臨著監(jiān)管暫時(shí)缺失、剛性兌付普遍、征信體系不完善、模式多樣化，抵押貸受歡迎以及司法體系不健全等問題。沒有評級、輿情監(jiān)測、征信等外圍服務(wù)，P2P做不起來。”

　　他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展，需要一個(gè)良好的生態(tài)圈，從P2P的三大主體（即投資人、平臺、借款人）進(jìn)行外圍服務(wù)。

　　市場需要風(fēng)險(xiǎn)教育

　　“市場需要風(fēng)險(xiǎn)教育�！弊蛉�，愛錢進(jìn)創(chuàng)始合伙人楊帆在上海表示：“我們的調(diào)查數(shù)據(jù)可以清楚的說明這一點(diǎn)�！贬槍�互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，愛錢進(jìn)昨日發(fā)布《P2P投資者行為調(diào)研白皮書》。數(shù)據(jù)顯示，只有42%的理財(cái)用戶表示對P2P理財(cái)“非常了解”或“比較了解”。雖然這一比例在已使用P2P理財(cái)?shù)挠脩糁杏兴�提升，但不論用戶投資P2P理財(cái)?shù)馁Y金多寡，比較了解該理財(cái)方式的用戶比例均不足六成。P2P理財(cái)認(rèn)知程度仍有較大的提升空間。

　　雖然P2P市場跑路、倒閉等負(fù)面事件時(shí)有發(fā)生，但數(shù)據(jù)指出，總體而言理財(cái)人群對P2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評判較為態(tài)度樂觀，僅有12%的用戶認(rèn)為P2P理財(cái)具有較高風(fēng)險(xiǎn)或高風(fēng)險(xiǎn)。這或與此前互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品對市場的教育有一定關(guān)系。然而，對于已使用P2P理財(cái)?shù)挠脩舳�言，隨著投資金額和理財(cái)時(shí)間的增加，用戶對其風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂程度呈現(xiàn)上升趨勢。

　　對于如何有效做到風(fēng)險(xiǎn)教育，楊帆直言，他們也一直在探索這方面的工作，當(dāng)然市場跑路、詐騙等事件就是最好的風(fēng)險(xiǎn)教育事例，但最終還是要提高投資者自身的專業(yè)程度，以便在投資前做到理智、專業(yè)的甄別和選擇。

　　海外資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也不小

　　目前，針對國內(nèi)市場的理財(cái)需求，很多機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)已經(jīng)延伸到海外市場。不過，海外市場的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容小覷。在近期舉行的2015諾亞財(cái)富海外資產(chǎn)配置冬季峰會(huì)上，惠理集團(tuán)主席兼聯(lián)席首席投資總監(jiān)謝清海指出，海外資產(chǎn)配置雖是大勢所趨，但對于個(gè)人投資者來說，風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。

　　首先，人民幣匯率波動(dòng)會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)敞口，而個(gè)人投資者很難靠自身力量對沖。其次，成熟市場的金融產(chǎn)品種類繁多，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)復(fù)雜性更高，對這些金融產(chǎn)品的進(jìn)行分析和篩選，進(jìn)而形成適合投資者自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征的組合是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。再次，由于國內(nèi)外交易機(jī)制、時(shí)差等差異性，導(dǎo)致信息不對稱，對個(gè)人投資者來說，參與海外投資的專業(yè)性和需要付出的精力會(huì)更多。最后，還必須系統(tǒng)研究和熟悉投資標(biāo)的所在國家法律法規(guī)及對外合作政策，掌握相關(guān)法律條款和政策規(guī)定，以規(guī)避法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)所可能造成的經(jīng)濟(jì)損失。