為了使鋼鐵企業(yè)相關(guān)財務(wù)人員等更好地理解新會計準(zhǔn)則、應(yīng)用新套期會計準(zhǔn)則，做好企業(yè)風(fēng)險管理，8月12—14日，由冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心和北京國家會計學(xué)院聯(lián)合主辦、大商所特別支持的“鋼鐵企業(yè)會計準(zhǔn)則新趨勢與新金融工具解讀高級研修班”在北京國家會計學(xué)院舉行。

　　本次會議邀請了新會計準(zhǔn)則起草和制定的專家以及北京國家會計學(xué)院教授，對新會計準(zhǔn)則進(jìn)行了解讀。大商所產(chǎn)業(yè)拓展部的專家對金融衍生品在鋼鐵企業(yè)中的應(yīng)用進(jìn)行了講解。此外，為了推動套保會計準(zhǔn)則在企業(yè)中盡快落實，解答鋼鐵企業(yè)在運用期貨市場進(jìn)行風(fēng)險管理時會計處理中的難點，大商所還組織了“鋼鐵行業(yè)套期會計及企業(yè)風(fēng)險管理研討會”。

　　據(jù)期貨日報記者了解，此次活動的成功舉辦，一方面，通過權(quán)威專家對套期會計準(zhǔn)則的詳細(xì)解讀以及同與會人員的深入交流，使鋼鐵企業(yè)相關(guān)人員對準(zhǔn)則的要點有了更為準(zhǔn)確、深入的了解;另一方面，對企業(yè)運用期貨工具的思路和當(dāng)前存在的問題進(jìn)行了充分的探討。本次培訓(xùn)主要取得了以下三方面效果：一是學(xué)員共同學(xué)習(xí)新的金融準(zhǔn)則;二是研究套期會計處理準(zhǔn)則在鋼鐵企業(yè)的應(yīng)用，為企業(yè)提升風(fēng)險管理能力打好基礎(chǔ);三是提升了學(xué)員的職業(yè)能力。

　　權(quán)威專家為鋼鐵企業(yè)解疑答惑

　　針對不同鋼鐵企業(yè)在套期保值中面對的套期會計處理困難，權(quán)威專家詳細(xì)講解了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》修訂的背景，并對新套期會計準(zhǔn)則的核心概念進(jìn)行了深入淺出的解讀。

　　專家表示，套期會計的根本目標(biāo)就是建立風(fēng)險管理與財務(wù)報告之間的關(guān)系。套期會計方法是指，在相同的會計期間將套期工具和被套期項目因套期風(fēng)險導(dǎo)致的公允價值(公允價值套期)或現(xiàn)金流量(現(xiàn)金流量套期)變動的抵銷結(jié)果計入當(dāng)期損益的方法。

　　專家認(rèn)為，在套期會計實務(wù)中，要明確三個核心要素，即被套期項目(比如原料庫存)、套期工具(比如期貨合約)和套期關(guān)系指定。使用套期會計必須要滿足套期有效性的要求，要符合套期有效性的目標(biāo)，即套期工具和被套期項目之間要能對沖風(fēng)險，而且這種對沖關(guān)系不是偶然的關(guān)系，針對有效的部分可以采用套期會計進(jìn)行處理，針對無效的部分應(yīng)該采用衍生工具相關(guān)處理原則進(jìn)行處理，即以公允價值進(jìn)行計量且其變動損益計入當(dāng)期收益。

　　專家稱，新會計準(zhǔn)則放寬了被套期項目的指定范圍。除了舊準(zhǔn)則包括的已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾、極可能發(fā)生的預(yù)期交易以及對境外經(jīng)營的凈投資之外，新準(zhǔn)則還包括非金融項目的風(fēng)險組成部分、匯總風(fēng)險敞口、項目組和凈頭寸。

　　其中，非金融項目的風(fēng)險組成部分是指項目整體公允價值或現(xiàn)金流量變動中，僅由某一或多個特定風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動部分(風(fēng)險成分)，該風(fēng)險成分中能可靠計量的即可被指定為被套期項目。比如，螺紋鋼的主要原材料是鐵礦石，鐵礦石價格對螺紋鋼價格有很大的影響，如果鐵礦石價格變動對螺紋鋼價格變動的影響是可以單獨辨認(rèn)并計量的，就可以將這部分風(fēng)險指定為被套期項目。例如，某汽車企業(yè)購入輪胎，由于市場上沒有輪胎期貨合約，而輪胎價格受原材料橡膠價格的影響較大，可以按固定價格買入橡膠期貨合約，將未來購買輪胎的成本中原材料橡膠部分指定為被套期項目。

　　匯總風(fēng)險敞口是指符合被套期項目條件的風(fēng)險敞口與衍生工具組合形成的風(fēng)險敞口。

　　項目組是指出于風(fēng)險管理目的對一組項目進(jìn)行組合管理，而且組合中的每一個項目(包括項目組成部分)都可以單獨被指定為被套期項目。

　　凈頭寸是指可以對風(fēng)險凈敞口進(jìn)行套期。比如企業(yè)可以針對手里持有的1000萬元應(yīng)收賬款和500萬元應(yīng)付賬款進(jìn)行套期，即針對500萬凈頭寸的風(fēng)險進(jìn)行套期。但是值得注意的是，這里的凈頭寸是存量的概念，不是流量的概念。一段時期內(nèi)應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款在不斷的變化，其凈頭寸大致為500萬元，這時的凈頭寸就不能指定為被套期項目。

　　專家還表示，對于公允價值套期，實質(zhì)上就是調(diào)整被套期項目的計量方法，將被套期項目由成本計量轉(zhuǎn)換成公允價值計量，從而與套期工具計量方法一致，將公允價值的變動計入當(dāng)期損益，那么當(dāng)期的利潤就會隨著公允價值的波動而波動。對于現(xiàn)金流量套期，實質(zhì)上就是調(diào)整套期工具的計量方法，將套期工具由公允價值計量計入當(dāng)期損益轉(zhuǎn)為計入其他綜合收益，待被套期項目現(xiàn)金流發(fā)生變化的時候，由其他綜合收益轉(zhuǎn)到當(dāng)期損益，從而實現(xiàn)與被套期項目現(xiàn)金流變動計入利潤表的時間一致。

　　吃透套期會計規(guī)定 服務(wù)鋼企風(fēng)險管理

　　套期會計處理與期貨套期保值的合規(guī)性緊密相關(guān)，因此，套期會計也是鋼鐵企業(yè)，尤其是國有鋼鐵企業(yè)，在套期保值工作中非常關(guān)注的內(nèi)容。在研修中，授課老師與鋼企學(xué)員結(jié)合新會計準(zhǔn)則在企業(yè)期貨套期保值工作中的應(yīng)用，圍繞套期會計處理及其對企業(yè)風(fēng)險管理活動的影響進(jìn)行了深入、熱烈的研討。

　　國有鋼鐵企業(yè)參與期貨套期保值，對合規(guī)性有著嚴(yán)格的要求。據(jù)首鋼集團(tuán)有限公司財務(wù)管理高級經(jīng)理張寶華介紹，參與期貨套期保值，首鋼集團(tuán)對合規(guī)性和風(fēng)險管控有著嚴(yán)格的自我要求，也處在非常嚴(yán)密的監(jiān)管體系之下。而且，未來集團(tuán)層面將以管資本為主，具體運營業(yè)務(wù)交給各法人單位負(fù)責(zé)。集團(tuán)公司通過搭建產(chǎn)業(yè)板塊和板塊平臺公司以及授權(quán)體系，對成員單位進(jìn)行規(guī)范，鼓勵其自主經(jīng)營，向其充分授權(quán)，激發(fā)其活力。對于期貨、理財、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，當(dāng)前需由總部履行審批。未來會考慮進(jìn)一步向有條件的子公司試點授權(quán)經(jīng)營，但擬試點單位需主動向集團(tuán)公司申請，至少要能夠證明其自身已擁有專業(yè)化運營團(tuán)隊、完備的制度體系以及操作規(guī)范、科學(xué)的決策和授權(quán)機(jī)制等基本條件。至于專業(yè)運營團(tuán)隊，此前集團(tuán)沒有開展過期貨方面的業(yè)務(wù)，因此對首鋼集團(tuán)而言是瓶頸。

　　據(jù)介紹，首鋼鋼鐵業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險管控主要以致力于營銷渠道維護(hù)為主，鋼鐵產(chǎn)品銷售構(gòu)建了覆蓋全國的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò);礦石采購方面，國內(nèi)有專門操作進(jìn)口礦業(yè)務(wù)的子公司，在國外有自有礦山，供應(yīng)渠道穩(wěn)定。在這樣的背景下，首鋼的期貨、套保業(yè)務(wù)等起步較晚，當(dāng)前還處于學(xué)習(xí)探索階段。“首鋼一直致力于深化改革、轉(zhuǎn)型發(fā)展，未來我們也希望金融工具在供應(yīng)鏈中發(fā)揮更大的成效，產(chǎn)融結(jié)合更密切，現(xiàn)貨期貨兩方面協(xié)同發(fā)展，最大限度規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險�！睆垖毴A說。

　　凌源鋼鐵股份有限公司財務(wù)部副部長田守云也表示，公司2016年做套期保值業(yè)務(wù)時，嚴(yán)格按照《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》(下稱《暫行規(guī)定》)執(zhí)行。2017年新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》，其中涉及的商品期貨業(yè)務(wù)與《暫行規(guī)定》是一致的。由于在執(zhí)行中二者并不矛盾，在2018年1月1日新會計準(zhǔn)則正式施行前，繼續(xù)執(zhí)行《暫行規(guī)定》，這一做法也與授課專家傳授的經(jīng)驗相符。

　　財務(wù)人員對企業(yè)經(jīng)營及風(fēng)險管理也非常關(guān)注。據(jù)本鋼板材股份有限責(zé)任公司期貨貿(mào)易中心財務(wù)馬蘭介紹，本鋼集團(tuán)期貨貿(mào)易中心曾與中儲發(fā)展股份有限公司嘗試過基差點價交易模式，效果很好，值得鋼鐵企業(yè)關(guān)注。

　　冶金工業(yè)經(jīng)研中心產(chǎn)業(yè)金融處處長、期貨應(yīng)用研究中心主任李燕杰表示，與有色、糧油等行業(yè)相比，鋼鐵企業(yè)開展期貨套期保值工作時間還比較短，對于套期會計處理工作同樣處在探索階段。但鋼鐵行業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟(jì)很明顯的行業(yè)，企業(yè)規(guī)模都非常大，如果要進(jìn)行全面風(fēng)險管理，套期會計處理的結(jié)果對企業(yè)報表的影響很大，這在少數(shù)貿(mào)易企業(yè)中已經(jīng)有所顯現(xiàn)。此外，關(guān)注套期會計處理對被套期項目、套期工具、套期關(guān)系指定的要求，也有利于鋼鐵企業(yè)進(jìn)一步吃透套期保值的內(nèi)涵。因此，套期會計處理在鋼鐵企業(yè)的應(yīng)用，值得長期關(guān)注和研究。

　　北京國家會計學(xué)院教授謝軍蓉在介紹本次培訓(xùn)的授課教師時表示，能夠得到參與會計準(zhǔn)則起草的權(quán)威專家指導(dǎo)是非常難得的機(jī)會，希望與會學(xué)員可以真正讀懂、理解會計準(zhǔn)則。套期會計準(zhǔn)則對企業(yè)風(fēng)險管理確實意義重大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)專項研究。

　　據(jù)了解，下一步，大商所將繼續(xù)通過組織相關(guān)培訓(xùn)、沙龍、調(diào)研等，為企業(yè)創(chuàng)造交流平臺，從期貨市場的角度幫助企業(yè)更好地理解、運用新套期會計準(zhǔn)則;通過積極推進(jìn)場外期貨試點、黑色系品種基差交易試點，為鋼鐵企業(yè)提供個性化、行之有效的風(fēng)險管理手段，充分發(fā)揮期貨市場功能，助力鋼鐵企業(yè)發(fā)展。