中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)今年以來公布的三批首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單中，已經(jīng)有七家券商的自營(yíng)盤先后“中招”

　　■本報(bào)記者 呂江濤

　　“先申購(gòu)后繳款”這一打新新規(guī)已經(jīng)實(shí)施了一年多，并已公示了10批黑名單。不過，投資者(包括專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者在內(nèi))卻依然“馬虎”，犯下“提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)”等錯(cuò)誤反而越來越多。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱，中證協(xié))昨日公布的首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單(2017年第3號(hào))顯示，這次有1013個(gè)配售對(duì)象違規(guī)被列入黑名單。這批黑名單的數(shù)量，超過2016年單批次最高一批(138個(gè))的6倍。

　　值得注意的是，在昨日中證協(xié)公告的這批違規(guī)名單中，有889位個(gè)人投資者，占比達(dá)87.76%。此外，還有124個(gè)機(jī)構(gòu)配售對(duì)象在列，包括券商自營(yíng)、基金、私募、信托、保險(xiǎn)、企業(yè)法人。由于違規(guī)，他們6個(gè)月內(nèi)將不得參與新股網(wǎng)下申購(gòu)。

　　124家專業(yè)機(jī)構(gòu)在列

　　包括3家券商自營(yíng)盤

　　中證協(xié)昨日發(fā)布的首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單(2017年第3號(hào))顯示，這次公示數(shù)量高達(dá)1013個(gè)。根據(jù)公告，此次被列入黑名單中的投資者系參與2016年11月份至12月份52個(gè)IPO項(xiàng)目的新股網(wǎng)下申購(gòu)過程中，違反《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條、四十六條規(guī)定的1013個(gè)股票配售對(duì)象。

　　根據(jù)中證協(xié)的公示，此次被列入黑名單的1013個(gè)配售對(duì)象中，除了889位個(gè)人投資者外，還有124個(gè)為專業(yè)機(jī)構(gòu)和企業(yè)法人配售對(duì)象。其中，券商類賬戶有信達(dá)證券、湘財(cái)證券和浙商證券的自營(yíng)賬戶。信托公司包括中誠(chéng)信托和百瑞信托的自營(yíng)賬戶。而航天科工財(cái)務(wù)公司、中海石油財(cái)務(wù)公司、中電投財(cái)務(wù)公司等多家知名企業(yè)的自營(yíng)賬戶也赫然在列。此外，公募基金類賬戶和私募類賬戶也有多款產(chǎn)品在此次公布的黑名單之內(nèi)。

　　值得注意的是，作為與市場(chǎng)最為接近的專業(yè)投資者，券商本該對(duì)打新新規(guī)最為了解，但此次依然有三家券商自營(yíng)盤犯下低級(jí)錯(cuò)誤，不得不面對(duì)2017年8月1日至2018年1月31日為期6個(gè)月的打新限制期。

　　而除了上述三家券商，今年以來公布的另外兩期黑名單中，也都有券商自營(yíng)盤在列。根據(jù)中證協(xié)的公示，2017年第一批被列入黑名單的券商類賬戶有開源證券、大通證券、萬和證券三家券商的自營(yíng)賬戶，而2017年第二批被列入黑名單的券商類賬戶還包括民生證券的自營(yíng)賬戶。

　　黑名單對(duì)象激增

　　五種違規(guī)情況需重視

　　在2015年底重啟IPO后，采用先申購(gòu)后繳款的模式，通俗的也稱為“貨到付款”模式。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，出現(xiàn)打新違規(guī)的情況，在2016年已經(jīng)公示了7批，被列入黑名單的配售對(duì)象合計(jì)373個(gè)。而2016年被列入黑名單的配售對(duì)象最多的第是7批，但也只有138個(gè)。

　　不過，今年以來，配售對(duì)象因打新違規(guī)被列入黑名單的數(shù)量呈急劇增多的趨勢(shì)。今年中證協(xié)公布的第一批首次公開發(fā)行股票配售對(duì)象黑名單中有309個(gè)，第二批被列入黑名單的配售對(duì)象為514個(gè)，加上此次公布第三批1013個(gè)，今年以來已有1836個(gè)配售對(duì)象被列入黑名單，超過是去年全年數(shù)量的4.9倍。

　　在當(dāng)前市場(chǎng)狀況下，打新是穩(wěn)賺不賠的生意。無論是專業(yè)機(jī)構(gòu)還是高凈值個(gè)人投資者，一旦因?yàn)閰⑴c新股申購(gòu)違規(guī)，不僅可能造成數(shù)十萬元的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)因?yàn)楸涣腥牒诿麊味�造成名譽(yù)損失。而且未來6個(gè)月的打新機(jī)會(huì)也沒有了。

　　北京一家經(jīng)常參與打新的大型私募基金的內(nèi)部人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，投資者參與新股申購(gòu)的違規(guī)情況主要有以下五種情形：1、提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)。2、未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。3、提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)/未按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。4、網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)。5、提交報(bào)價(jià)未參與申購(gòu)。犯下這些低級(jí)錯(cuò)誤或者是因?yàn)轳R虎，或者是因?yàn)椴涣私庖?guī)則。個(gè)人投資者犯錯(cuò)尚可理解，包括券商在內(nèi)的專業(yè)機(jī)構(gòu)也犯這種低級(jí)錯(cuò)誤就很不應(yīng)該了。