（一）江蘇天目湖旅游股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
（二）恒銀金融科技股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。
二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題
（一）江蘇天目湖旅游股份有限公司
1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）孟廣才等6名自然人股東與中國(guó)-比利時(shí)直接股權(quán)投資基金（以下簡(jiǎn)稱中比基金）達(dá)成的利益補(bǔ)償相關(guān)協(xié)議是否合法有效，是否可能導(dǎo)致發(fā)行人股權(quán)發(fā)生重大變化，是否存在潛在糾紛；（2）發(fā)行人2013年為孟廣才等6名自然人股東提供借款用于向中比基金支付股權(quán)受讓款是否履行了完備的審批決策程序，是否損害了發(fā)行人的利益，發(fā)行人與資金管理相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否健全有效；（3）孟廣才等6名自然人股東支付給中比基金3,600萬(wàn)元補(bǔ)償款的資金來(lái)源及其合法性，是否存在占用發(fā)行人資金的情形。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：發(fā)行人固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重較高、流動(dòng)比率較低的原因，是否存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)，固定資產(chǎn)核算和折舊計(jì)提是否審慎、合理。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
3、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：報(bào)告期營(yíng)業(yè)成本中核算的職工薪酬費(fèi)用下降的原因及其合理性，是否存在通過(guò)不合理壓縮員工費(fèi)用以增加利潤(rùn)的情形，職工薪酬費(fèi)用是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整入賬，員工人數(shù)減少是否影響公司的正常運(yùn)營(yíng)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人及其子公司報(bào)告期內(nèi)租賃天目湖兩側(cè)林地、南山竹海林地為農(nóng)村集體土地,上述是否涉及到將農(nóng)村集體土地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地，發(fā)行人是否嚴(yán)格按照《土地管理法》第十一條、第十二條、第四十四條和《國(guó)務(wù)院關(guān)于深化改革嚴(yán)格土地管理的決定》（國(guó)發(fā)[2004]28號(hào)）第一條等規(guī)定，辦理農(nóng)村集體土地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的轉(zhuǎn)用審批手續(xù)和變更登記手續(xù)；是否事先經(jīng)過(guò)了有權(quán)部門批準(zhǔn)；（2）發(fā)行人租賃使用的山水園景區(qū)涉及土地是否為劃撥用地，是否嚴(yán)格按照《城鎮(zhèn)國(guó)有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》第四十五條、《劃撥土地使用權(quán)管理暫行辦法》的第五條、第六條的規(guī)定經(jīng)市、縣人民政府土地管理部門批準(zhǔn)并辦理土地使用權(quán)出讓手續(xù)，交付土地使用權(quán)出讓金；（3）發(fā)行人租賃的上述土地的合同期限均超過(guò)20年，是否符合《合同法》第二百一十四條的規(guī)定；（4）發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)上述租賃土地的情形，是否影響發(fā)行人的資產(chǎn)完整性，發(fā)行人的獨(dú)立性是否存在重大缺陷，是否符合《《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)（2015年修訂）》第五十一條的規(guī)定；是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大不利影響，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙；（5）上述租賃土地和山林資源到期后的續(xù)約安排，如果到期無(wú)法續(xù)約，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)盈利能力是否產(chǎn)生重大不利影響，相關(guān)的信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)，并說(shuō)明發(fā)行人是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
（二）恒銀金融科技股份有限公司
1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）2005年3月江斐然將其持有的發(fā)行人前身40％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李鵬，2008年10月李鵬將其所持的20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王淑琴、高強(qiáng)將其所持的10%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王淑琴的原因和合理性，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與李鵬、高強(qiáng)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和特殊利益安排；（2）恒寶股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱恒寶股份）在對(duì)發(fā)行人前身增資后不久，又將其所持有的發(fā)行人前身70%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給恒寶股份第三大股東、副董事長(zhǎng)江浩然所控制的恒融投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱恒融投資）的原因和合理性，定價(jià)依據(jù)和公允性，是否存在特殊利益安排，是否存在訴訟糾紛，是否損害中小投資者合法權(quán)益，恒寶股份的第一大股東及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人中是否直接或間接擁有權(quán)益；（3）恒寶股份對(duì)發(fā)行人是否曾經(jīng)投入過(guò)募集資金，如存在，請(qǐng)說(shuō)明所形成的資產(chǎn)及效益實(shí)現(xiàn)情況；（4）恒寶股份向恒融投資轉(zhuǎn)讓所持發(fā)行人的股權(quán)，是否規(guī)范履行了審批決策程序和信息披露義務(wù)，是否符合法律法規(guī)、公司章程、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所有關(guān)上市公司監(jiān)管和信息披露的要求，是否存在潛在糾紛，定價(jià)是否公允，是否損害中小投資者合法權(quán)益；（5）發(fā)行人及其實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在恒寶股份及其下屬企業(yè)的歷史任職情況及合法合規(guī)性，是否存在違反競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)的情形；發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與恒寶股份之間在資金、技術(shù)、采購(gòu)、銷售、人員等方面的往來(lái)情況，與恒寶股份之間是否相互獨(dú)立；（6）發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)等發(fā)行申請(qǐng)文件與恒寶股份招股說(shuō)明書(shū)、對(duì)發(fā)行人增資的公告、轉(zhuǎn)讓發(fā)行人股權(quán)的公告披露的內(nèi)容是否存在相互矛盾之處，信息披露是否符合真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求；（7）恒寶股份向恒融投資轉(zhuǎn)讓所持發(fā)行人前身股權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)是否屬于發(fā)行人分拆上市或變相分拆上市，是否對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市構(gòu)成障礙。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）發(fā)行人來(lái)自農(nóng)業(yè)銀行收入占農(nóng)業(yè)銀行同類采購(gòu)業(yè)務(wù)的比重，近年來(lái)發(fā)行人從農(nóng)業(yè)銀行取得收入的變動(dòng)情況；（2）結(jié)合近年來(lái)金融自助設(shè)備市場(chǎng)的需求變化情況，分析并說(shuō)明發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施；（3）給合報(bào)告期各期末發(fā)行人應(yīng)收賬款、存貨金額增長(zhǎng)較快及發(fā)行人2017年上半年經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否已經(jīng)或?qū)⒁l(fā)生重大變化；（4）結(jié)合募集資金項(xiàng)目情況，說(shuō)明募投項(xiàng)目的合理性和必要性，發(fā)行人新增產(chǎn)能的消化措施，募投項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
3、請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)模式、存貨具體項(xiàng)目、產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和工藝、生產(chǎn)和交貨周期、成本核算方法、收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，以及合同或訂單約定的產(chǎn)品交付驗(yàn)收日期與實(shí)際驗(yàn)收日期的差異等情況，進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期存貨余額逐年上升、存貨周轉(zhuǎn)率較低、存貨構(gòu)成中發(fā)出商品比重較高的原因和合理性，期末存貨是否具有充分的訂單支持，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法和依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，存貨相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全有效，存貨核算和收入確認(rèn)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：（1）2014年度、2015年度，發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方天津西奧電梯工程有限公司拆入資金的時(shí)間及歸還時(shí)間，按發(fā)行人同期銀行貸款利率測(cè)算發(fā)行人利用上述資金對(duì)發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）發(fā)行人是否存在因改變銀行貸款用途被相關(guān)部門處罰的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在其銀行貸款被提前收回、銀行融資受到影響的風(fēng)險(xiǎn)，上述事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（3）發(fā)行人關(guān)于資金管理相關(guān)內(nèi)控制度的建立及有效執(zhí)行情況。相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2017年7月31日
