臨汾金融網(wǎng)訊（陳果靜）目前，分享經(jīng)濟(jì)不少產(chǎn)品都牽涉到押金問題，分享經(jīng)濟(jì)具有“類金融”屬性，其所帶來的金融風(fēng)險需要監(jiān)管部門重視。一旦企業(yè)資金鏈斷裂，將使消費(fèi)者蒙受損失，能否解決好這個問題關(guān)系到分享經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

　　國內(nèi)首家共享單車——悟空單車的倒閉不僅僅是共享經(jīng)濟(jì)開始“出清”的信號，更為其監(jiān)管缺失敲響了警鐘。

　　目前，分享經(jīng)濟(jì)不少產(chǎn)品都牽涉到押金問題。如在使用共享單車時，個人需要向平臺預(yù)付一定數(shù)額的押金。在個人無議價權(quán)的情況下，押金可能成為變相的融資。在這個意義上，分享經(jīng)濟(jì)也就具有了“類金融”的屬性，其所帶來的金融風(fēng)險需要監(jiān)管部門高度重視。尤其是倒閉出現(xiàn)后，一旦機(jī)構(gòu)資金鏈斷裂、退不了押金，將使消費(fèi)者蒙受損失。能否解決好這個問題關(guān)系到分享經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，“分享”能否“長享”。

　　對消費(fèi)者來說，需要一本明白賬：押金去哪兒了，資金安全有沒有保障?專家們也在呼吁，分享經(jīng)濟(jì)的資金池和吸儲屬性，必須得到高度重視，監(jiān)管需要及時跟進(jìn)。

　　風(fēng)險不斷積累

　　“分享經(jīng)濟(jì)中的押金和實體經(jīng)營中的預(yù)付卡類似，也要吸取以前一些預(yù)付卡公司倒閉的教訓(xùn)�！焙阖S銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示。

　　今年1月份，中國人民銀行通報了多起支付機(jī)構(gòu)挪用占用客戶備付金的案例，其中就包括上海暢購惡意挪用備付金使5.14萬人權(quán)益受損事件。

　　預(yù)付卡就是支付機(jī)構(gòu)發(fā)行的，可以在超市、商場等消費(fèi)的一種儲值卡。持卡消費(fèi)者在未使用預(yù)付卡時，卡里的資金雖屬于消費(fèi)者所有，但暫時由支付機(jī)構(gòu)保管，這部分資金稱為備付金。

　　2014年7月份，上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司獲準(zhǔn)在上海、江蘇、浙江等地發(fā)行預(yù)付卡。但很快就出現(xiàn)了問題，4個月后，央行上�？偛堪l(fā)現(xiàn)，該公司把客戶的錢挪用了，將客戶的備付金用于公司日常開支及股東分紅等。這個消息逐漸傳開來，不少消費(fèi)者擔(dān)心卡作廢，急于將預(yù)付卡中的錢花掉。

　　當(dāng)消費(fèi)者集中用卡時，暢購公司的資金鏈斷裂了。由于備付金嚴(yán)重不足且資金籌措不力，暢購卡遭商戶大面積停止受理，造成資金風(fēng)險敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人5.14萬人，客戶權(quán)益受到嚴(yán)重侵害，引發(fā)了群體事件，破壞了社會穩(wěn)定。

　　這與當(dāng)前分享經(jīng)濟(jì)中的押金類似。這部分資金目前缺乏監(jiān)管，一旦被挪用造成資金鏈斷裂，受傷的只會是消費(fèi)者。

　　根據(jù)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)易觀的報告,今年4月份，ofo和摩拜單車新增活躍用戶數(shù)均超過1000萬，若以每名用戶最低交納99元押金計算，兩家共享單車企業(yè)收取的押金總額就高達(dá)20億元。一邊是持續(xù)增長的分享經(jīng)濟(jì)用戶數(shù)，另一邊是滾雪球般增加的押金，風(fēng)險正在不斷積累。

　　此外，共享單車在收取押金時并非按單車數(shù)量收取，而是依據(jù)用戶數(shù)，這就導(dǎo)致了“一車多押”的現(xiàn)象。前車之鑒還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司，他們同樣積累了大量的資金，形成了資金池并實行期限錯配，由于監(jiān)管的缺失，滋生了不少金融亂象。

　　分享經(jīng)濟(jì)也并非沒有負(fù)面案例。2017年2月份，kala單車就出現(xiàn)了投資人將公司賬目上的部分用戶押金劃走事件。

　　監(jiān)管需及時跟進(jìn)

　　該誰管、怎么管?這給監(jiān)管部門帶來了新挑戰(zhàn)。

　　此前，監(jiān)管部門面對的只是實體商戶中的預(yù)付卡等問題�，F(xiàn)在，隨著移動支付迅速發(fā)展，這些新興分享經(jīng)濟(jì)中的押金以及充值資金潛在風(fēng)險也不容忽視。這些資金沉淀已經(jīng)形成了資金池，甚至可能成為變相融資。在這個意義上，隨著分享經(jīng)濟(jì)而來的潛在金融風(fēng)險需要警惕。

　　好在，相關(guān)部門已經(jīng)意識到了資金沉淀帶來的風(fēng)險。5月22日，交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于鼓勵和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，要求加強(qiáng)用戶資金安全監(jiān)管，企業(yè)對用戶收取押金、預(yù)付資金的，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分企業(yè)自有資金和用戶押金、預(yù)付資金，實施�？顚Ｓ�，防控風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)積極推行“即租即押、即還即退”等模式。5月份，北京金融局也提出在北京注冊的共享單車公司需要把押金存管到指定銀行賬戶，防止變相非法集資。

　　國家發(fā)展改革委7月3日公布《關(guān)于促進(jìn)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)性意見》指出，要堅持底線思維，增強(qiáng)安全意識，對于與人民生命財產(chǎn)安全、社會穩(wěn)定、文化安全、金融風(fēng)險等密切相關(guān)的業(yè)態(tài)和模式，嚴(yán)格規(guī)范準(zhǔn)入條件。

　　有專家認(rèn)為，對分享經(jīng)濟(jì)中押金的監(jiān)管可以參考支付機(jī)構(gòu)備付金的集中存管制度，如可由央行制定指導(dǎo)意見，各地制定實施細(xì)則，對押金實行第三方存管。

　　今年1月份，面對超過4600億元的支付機(jī)構(gòu)備付金，央行建立了支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度，要求支付機(jī)構(gòu)備付金須交存至指定賬戶存管。同時，存管的備付金不產(chǎn)生利息，以抑制機(jī)構(gòu)擴(kuò)張備付金規(guī)模的沖動。

　　董希淼認(rèn)為，在社會誠信體系不夠完善之時，共享單車企業(yè)收取押金是可以理解的。但押金事實上是一種保證金，要防止被平臺挪用去投資等。押金產(chǎn)生的收益也不應(yīng)該歸屬于平臺�！皬姆�律上來講，孳息應(yīng)歸屬于客戶�！�

　　當(dāng)然，監(jiān)管也不是要“管死”，而是要在保障客戶資金安全的前提下，營造良好的市場環(huán)境，促進(jìn)分享經(jīng)濟(jì)這種新業(yè)態(tài)持續(xù)健康發(fā)展。

　　“所有的金融活動都要有監(jiān)管，問題的關(guān)鍵是如何監(jiān)管、用怎樣的規(guī)則監(jiān)管�！敝袊�人民大學(xué)副校長吳曉求認(rèn)為，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融已發(fā)生了很大的變化，兩者之間的規(guī)則不能通用�！皩�互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，不能慣性沿用以前的方式，否則只能既限制了新的發(fā)展，又沒有監(jiān)管到點(diǎn)上�！�

　　董希淼也表示，考慮到監(jiān)管的成本和性質(zhì)不同，對共享單車押金的管理，目前不用像支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管那樣嚴(yán)格，建議由第三方如商業(yè)銀行存管就可以，但是這部分資金應(yīng)該是不計息的。

　　還有專家認(rèn)為，對于分享經(jīng)濟(jì)要設(shè)置準(zhǔn)入門檻，約定企業(yè)經(jīng)營范圍，對于存在“資金池”“資金歸集”等風(fēng)險的，需要金融部門介入，與其他部門共同協(xié)調(diào)監(jiān)管。在涉及資金方面，更要對資金賬戶嚴(yán)格監(jiān)管。此外，還可以通過限制股權(quán)持有方式等引導(dǎo)投資人長期投資，不能短期炒作套現(xiàn)。

　　完善信用體系

　　在呼吁監(jiān)管的同時，還有人提出，應(yīng)該思考怎樣能“少管”甚至“不管”。

　　董希淼建議，對分享經(jīng)濟(jì)平臺最好能做到區(qū)分客戶，如對部分實名制客戶是不是可以免收押金，這樣就能夠減少押金監(jiān)管的壓力。

　　目前，一些分享經(jīng)濟(jì)企業(yè)也在與一些機(jī)構(gòu)合作，想辦法免押金。如今年4月份，ofo與中信銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作，其中一項合作內(nèi)容是發(fā)行聯(lián)名卡，持卡用戶可以免押金騎車。

　　目前，ofo與螞蟻金服合作“芝麻信用解鎖”也已運(yùn)行了3個多月的時間。目前，共有永安行、小藍(lán)單車等約11家共享單車接入了支付寶芝麻分，按照芝麻分值在不同地區(qū)減免押金，總共覆蓋全國近30個城市。

　　只要芝麻信用分達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，即可免收或少收押金使用共享單車。這就破解了共享單車涉及的資金沉淀問題——共享單車平臺之所以會收取押金是為了降低風(fēng)險，結(jié)合可靠的信用體系免押金可以讓風(fēng)險可控。

　　螞蟻金服公布的數(shù)據(jù)顯示，支付寶去年實名用戶已達(dá)到4.5億，幾乎覆蓋一二線城市的主要互聯(lián)網(wǎng)用戶群。預(yù)計“信用解鎖”可以覆蓋大多數(shù)共享單車目標(biāo)用戶。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國共享單車市場整體用戶數(shù)量已達(dá)到1886萬，預(yù)計2017年底會達(dá)到5000萬，按照最低99元的押金標(biāo)準(zhǔn)算，就意味著會形成超過50億元的押金規(guī)模。龐大的資金池缺乏有效監(jiān)管，免押金無論對于消費(fèi)者還是監(jiān)管部門來說，都是最佳的解決方案。

　　分享經(jīng)濟(jì)的長期健康發(fā)展仍然需要相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步完善。董希淼認(rèn)為，完善社會信用體系是根本。目前，完善社會信用體系已經(jīng)寫入了“十三五”規(guī)劃�！叭绻�使用共享單車的情況也能進(jìn)入個人信用檔案，那么支付押金的必要性也就大幅下降�！倍�希淼說。(經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 陳果靜)