京東和阿里巨大的流量一直是基金公司們垂涎的對(duì)象。去年5月份，直銷端的基金淘寶店下線后，時(shí)隔不到一年，類似旗艦店的“京東行家”再次出發(fā)，這次是以代銷的模式進(jìn)行合作。這和另一大流量平臺(tái)螞蟻聚寶三月份提出的“財(cái)富號(hào)”異曲同工。

京東率先發(fā)力“京東行家”

京東金融近日正式上線“京東行家”，是業(yè)內(nèi)首家金融機(jī)構(gòu)自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。首期入駐的有9家公募基金公司，“京東行家”依托平臺(tái)研發(fā)、運(yùn)營(yíng)及大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，致力于用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能等技術(shù)，向入駐機(jī)構(gòu)輸出包括運(yùn)營(yíng)服務(wù)、用戶資源及流量分發(fā)、大數(shù)據(jù)及研發(fā)支持等三大方面服務(wù)。

首先，免費(fèi)幫助基金公司快速搭建“移動(dòng)官網(wǎng)”并實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)，直接做用戶有效溝通及服務(wù)。

更為重要的是，“京東行家”依托京東金融大數(shù)據(jù)分析能力， 基金公司基于這些數(shù)據(jù)可以進(jìn)行產(chǎn)品定制、基金組合以及智能投資工具等開(kāi)發(fā)，做到“千人千面”，最終把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦給適當(dāng)?shù)挠脩�；最終幫助基金公司為更多用戶提供不同梯度，個(gè)性化及適當(dāng)性的服務(wù)，解決不同程度用戶的不同層次的需求。其中針對(duì)于專業(yè)的基金用戶，基金公司可通過(guò)“京東行家”為用戶提供市場(chǎng)上獨(dú)家可靠的專業(yè)投研分析類內(nèi)容，優(yōu)質(zhì)活動(dòng)，文章、語(yǔ)音、視頻等形式的投教答疑，實(shí)現(xiàn)對(duì)用戶的全方位、立體化服務(wù)。

據(jù)悉，“京東行家”已于4月7日上線，首期入駐的有9家公募基金公司。具體包括，目前市場(chǎng)公募基金規(guī)模排行第一的天弘基金；有著公募基金“老十家”之稱的南方基金、鵬華基金、廣發(fā)基金、國(guó)泰基金；以及收益較為靠前的興全基金、上投摩根基金、建信基金、民生加銀基金等知名基金公司。目前還有數(shù)十家基金公司近期也將陸續(xù)入駐并投入運(yùn)營(yíng)。未來(lái)，“京東行家”還將逐漸對(duì)保險(xiǎn)、私募等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放。

前幾年風(fēng)聲一時(shí)兩無(wú)對(duì)的基金淘寶店，2013年11月份正式上線，基金公司紛紛入駐，阿里旗下天弘基金也在那兒開(kāi)了店，最終，由于阿里將自身金融業(yè)務(wù)都劃歸給螞蟻金服，又收購(gòu)了數(shù)米網(wǎng)成立螞蟻聚寶平臺(tái)，淘寶店跟螞蟻聚寶出現(xiàn)業(yè)務(wù)上的重合，基金淘寶店最終下線了。阿里吸引足了眼球，基金公司陪著看了兩年熱鬧，也沒(méi)賣(mài)掉多少基金。而在基金淘寶店集體下線之前，由于銷量寥寥，不少基金公司實(shí)際上已經(jīng)放棄了基金淘寶店。

京東金融強(qiáng)調(diào)，京東金融本身并不做投資管理，不與基金公司“搶生意”；而是依托京東金融的數(shù)據(jù)能力和金融科技能力，以開(kāi)放的心態(tài)和中立的姿態(tài)服務(wù)所有的入駐金融機(jī)構(gòu)。

在今年三月份，螞蟻金服剛剛宣布要成立一個(gè)類似的“自運(yùn)營(yíng)”平臺(tái)。

三月份，螞蟻金服宣布自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)“財(cái)富號(hào)”將于六月份正式上線，首批接入的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)包括博時(shí)、興全、天弘、南方、建信等基金公司，后續(xù)則將向所有基金公司開(kāi)放。

但在原來(lái)的基金超市模式下，一方面，“貨架”上堆滿的基金產(chǎn)品讓用戶無(wú)所適從，用戶很難獲得適合自己的針對(duì)性理財(cái)建議，另一方面，基金公司只是供貨商，無(wú)法精準(zhǔn)地觸達(dá)和服務(wù)用戶�！耙虼宋覀兣袛�3.0的理財(cái)超市模式已經(jīng)過(guò)時(shí)。”螞蟻聚寶總經(jīng)理祖國(guó)明表示，螞蟻金服希望推動(dòng)的是基于開(kāi)放平臺(tái)、定制化和智能化的理財(cái)4.0模式。

據(jù)他介紹，作為平臺(tái)方，螞蟻金服將為金融機(jī)構(gòu)提供用戶觸達(dá)、數(shù)據(jù)、營(yíng)銷等一系列能力支持。在財(cái)富號(hào)的陣地，基金公司可以自主運(yùn)營(yíng)，銷售基金，螞蟻聚寶以一套公平透明的規(guī)則衡量基金公司的運(yùn)營(yíng)情況，并給予流量支持。

基金公司有喜也有憂

京東金融和螞蟻金服這次的創(chuàng)新業(yè)務(wù)對(duì)超市自選型服務(wù)的變革，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自身處理大數(shù)據(jù)的技術(shù)，為基金公司提供針對(duì)性的智能化服務(wù)。

德圣基金研究中心首席分析師江賽春認(rèn)為，從資管行業(yè)發(fā)展來(lái)看，人工智能、算法投資是未來(lái)的重要發(fā)展方向，依據(jù)客戶畫(huà)像和行為特征，提供定制組合的智能投顧，是搭建專業(yè)投資和客戶需求的橋梁。以京東金融為代表的，建立在用戶大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的大平臺(tái)提供了這種可能性。京東金融的金融科技對(duì)外輸出，與基金公司的專業(yè)資產(chǎn)管理能力結(jié)合，將為解決基金公司資管能力與終端需求脫節(jié)的行業(yè)痛點(diǎn)提供了可能，有望促進(jìn)行業(yè)整體價(jià)值鏈的提升，實(shí)現(xiàn)投資者和基金公司的共贏。

這次京東幫助基金公司快速搭建“移動(dòng)官網(wǎng)”并實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)，包括宣布6月份將要成立的螞蟻“財(cái)富號(hào)”，實(shí)際上是把當(dāng)年類似淘寶店的直銷平臺(tái)，以代銷形式嵌入第三方。

和四年前不同，現(xiàn)在的螞蟻金服和京東金融均已獲得基金第三方銷售牌照，因此可以理解，他們會(huì)以代銷和方式和基金公司進(jìn)行合作。

鵬華基金總裁鄧召明表示，作為首批入駐“京東行家”的基金公司之一，鵬華基金期望借此平臺(tái)實(shí)現(xiàn)將自身專業(yè)的資產(chǎn)管理能力與京東金融的金融科技創(chuàng)新能力全面融合，運(yùn)用數(shù)字化、場(chǎng)景化、社交化等創(chuàng)新技術(shù)手段直面投資者，為客戶的投資需求量體裁衣，針對(duì)客戶的理財(cái)場(chǎng)景答疑解惑，為用戶提供精準(zhǔn)的財(cái)富管理解決方案。

南方一家大型公募電商負(fù)責(zé)人則表示，平臺(tái)搭臺(tái)、合作機(jī)構(gòu)唱戲，給合作的基金公司以施展的機(jī)會(huì)，對(duì)平臺(tái)、基金公司是有益的嘗試。更何況是流量巨大的京東和阿里系，基金公司同他們的合作在積極的推進(jìn)中。

一家尚未入駐的基金公司電商部人士表示，他們這么做是提供了一些工具，但是能否帶來(lái)生產(chǎn)力還要繼續(xù)觀察。公司產(chǎn)品也不多，暫時(shí)會(huì)保持關(guān)注。

有一家基金公司電商人士表達(dá)了他的顧慮，這是一種代銷模式，意味著像以前一樣，基金公司依然拿不到客戶的資料，但同時(shí)，將營(yíng)銷的一部分和客服的工作轉(zhuǎn)嫁給基金公司，基金公司不僅要給他們支付同樣的尾隨傭金，還有可能增加了營(yíng)銷和客服的成本。

“各家公司情況不同，具體要看公司的KPI機(jī)制，短期來(lái)看，確實(shí)可以帶來(lái)巨大的流量，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)看的話，還是得考慮一下得失。”北京一位公募電商人士表示，不少基金公司會(huì)非常積極參與，未來(lái)流量也會(huì)逐漸分化，可能一些公司真的能做起來(lái)。