3月11日上午，十二屆全國(guó)人大五次會(huì)議舉行記者會(huì)，工業(yè)信部部長(zhǎng)苗圩等人就熱點(diǎn)話題回答中外記者提問(wèn)。苗圩表示，小微企業(yè)融資貴問(wèn)題得到一定緩解，但融資難問(wèn)題仍然突出。下一步重點(diǎn)從四個(gè)方面著手解決問(wèn)題，包括落實(shí)好國(guó)務(wù)院《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃》的要求，在全國(guó)開(kāi)展小微企業(yè)金融支持普及教育行動(dòng)，幫助小微企業(yè)提高獲得貸款能力。

　　“沒(méi)想過(guò)到銀行融資，像我們這種輕資產(chǎn)、無(wú)抵押物的，銀行肯定是不會(huì)貸款給我們的�！壁w先生是浙江某醫(yī)藥類互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司的CEO，他表示，身邊一些創(chuàng)業(yè)公司有在銀行貸款的，基本上都是以個(gè)人資產(chǎn)抵押獲得貸款，然后再把資金轉(zhuǎn)借給自己的公司使用。

　　近期，針對(duì)企業(yè)融資問(wèn)題，記者走訪了浙江、上海、廣東等地多家企業(yè)，趙先生的公司是其中一家。

　　對(duì)此，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，“相比兩年前，應(yīng)該說(shuō)情況稍微有一些改變，但考慮到整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，融資難、融資貴的問(wèn)題，個(gè)人認(rèn)為還沒(méi)有真正解決。大量的中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)實(shí)際上還是在融資上遇到很大的瓶頸�！�

　　而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，相比兩年前，銀行對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度還是在不斷加大的。為滿足企業(yè)的資金需求，一些新的融資方式也開(kāi)始出現(xiàn)。

　　●“不用給銀行送禮了”

　　任先生在浙江臺(tái)州擁有一家以生產(chǎn)洗車(chē)設(shè)備為主的企業(yè)，其產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外均有銷(xiāo)售，公司擁有近百項(xiàng)專利，年產(chǎn)值在2000萬(wàn)元左右。兩年前，記者曾采訪過(guò)他。

　　“（銀行）態(tài)度比以前好了，利息也比以前高了一點(diǎn)�！比蜗壬�表示，為獲得貸款，以前是要給銀行工作人員送禮的，這兩年來(lái)最大的變化就是這項(xiàng)雜費(fèi)沒(méi)有了，銀行行長(zhǎng)都經(jīng)常親自上門(mén)來(lái)了解企業(yè)的需求，“銀行現(xiàn)在不是沒(méi)錢(qián)，而是找不到好的客戶”。

　　去年，任先生看中了一處廠房，準(zhǔn)備入手?jǐn)U大產(chǎn)能。廠房總價(jià)1600萬(wàn)元，但任先生的錢(qián)不夠。隨后，他找到了當(dāng)?shù)氐膬杉毅y行，兩家都愿意提供信用貸款給任先生，一家銀行提供的信貸產(chǎn)品月利率7厘（年化8.4%），另一家為月利率8厘（年化9.6%）。最后，任先生選擇了利率相對(duì)便宜的銀行，用信用貸款的方式貸了200萬(wàn)元。

　　“相比其他小微企業(yè)拿到的銀行貸款月利率1~1.5分（年化12% ~ 18%）”，任先生表示，“這個(gè)（價(jià)格）已經(jīng)很便宜了。”

　　據(jù)了解，任先生所在地區(qū)此前推出了信保基金，并配套了一些優(yōu)惠政策。得益于此，任先生獲得了一定額度的信用貸款授信，銀行的放貸業(yè)務(wù)也增加了。以當(dāng)?shù)啬炽y行為例，目前其每月新增貸款中，信用貸款約占1/3~1/2。

　　“對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如資金長(zhǎng)期使用，（通過(guò)信保基金做信用貸款）是比較劃算的，雖有0.8%的保費(fèi)，總體說(shuō)，融資成本不高。但額度也不大，一般不會(huì)超過(guò)200萬(wàn)元。”上述銀行工作人員表示。

　　除了信用貸款，目前任先生還有100萬(wàn)元的抵押貸款，月利率4.8~4.9厘（年化5.76%~5.88%）�！皞�(gè)人房產(chǎn)抵押貸款的利息比廠房抵押貸款的利息要低一點(diǎn)，大概月利息差個(gè)零點(diǎn)幾厘的樣子�！比蜗壬�說(shuō)。

　　另外，此前任先生還用過(guò)一些銀行的積數(shù)貸款。不過(guò)，任先生表示，利息雖然更為便宜，一般月利率4~5厘（年化4.8%~6%），但是需要配套存款，一般情況，企業(yè)很難享受到，“有積數(shù)就不貸款了，要貸款的人哪來(lái)的積數(shù)”。

　　而專利權(quán)質(zhì)押貸款，任先生表示，“我們這沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)有�！比蜗壬�稱，更寄希望于信用貸款的額度能夠再多一些。

　　●小微企業(yè)依然融資難

　　“上游的供應(yīng)商先給我們供貨，隔2~3個(gè)周期后，我們才付貨款；下游的經(jīng)銷(xiāo)商，先打錢(qián)，我們?cè)俳o他們生產(chǎn)，一來(lái)一去，我們的資金量是很充足的，區(qū)別于傳統(tǒng)的企業(yè)”，河南某知名食品企業(yè)工作人員表示，“市場(chǎng)上普遍存在融資難。但我們和國(guó)內(nèi)的大型銀行基本都有合作，總的銀行授信額度有200億~300億元，基本上沒(méi)怎么用。”

　　除了授信額度的充足，大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)的融資成本也是相對(duì)便宜的。

　　據(jù)某財(cái)務(wù)總監(jiān)介紹，目前杭州地區(qū)，一般情況下，國(guó)有企業(yè)的銀行貸款利率在基準(zhǔn)利率4.35%左右，上浮或者下調(diào)不超過(guò)5%的幅度；民營(yíng)企業(yè)銀行貸款利率為基準(zhǔn)利率上浮30%~50%，額外有擔(dān)保費(fèi)等。如是票據(jù)融資，相比流動(dòng)性貸款，貼息成本比貸款利率會(huì)稍低一點(diǎn)，年化利率大多在3%~4%。

　　而小微企業(yè)情況就不同了。

　　年前，王先生和某一鐵路施工工程達(dá)成了承包協(xié)議。但讓他犯愁的是工程前期需要墊資100萬(wàn)元。

　　“銀行（貸款）是不可能了�！蓖跸壬�說(shuō)。于是，他轉(zhuǎn)向P2P平臺(tái)，希望以該工程的未來(lái)現(xiàn)金收入做償還來(lái)源。但王先生并未如愿。問(wèn)了幾家P2P平臺(tái)，這些平臺(tái)的要求大同小異，要么有個(gè)人房產(chǎn)等抵押物，要么要有保證人。

　　實(shí)際上，就算在P2P平臺(tái)獲得借款，成本也不低。深圳某P2P平臺(tái)工作人員表示，抵押融資的年化利率在12%~15%之間，信用貸款年化利率在24%左右。

　　因無(wú)抵押物，最后，王先生只能從朋友那里借了100萬(wàn)元，答應(yīng)對(duì)方等工程完工后給他20萬(wàn)元費(fèi)用，“不算是利息吧，相當(dāng)于給他股份”。

　　據(jù)了解，類似王先生這樣的“融資”方法，民間是很比較普遍的。

　　●開(kāi)始試點(diǎn)“雙創(chuàng)債”

　　日前，浙江胄天科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱胄天科技）成功發(fā)行了一只“雙創(chuàng)債”——“17胄天債”，發(fā)行規(guī)模1200萬(wàn)元，期限2年，票面利率6.5%。

　　所謂“雙創(chuàng)債”，是一種專門(mén)針對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的公司債，試點(diǎn)初期的目標(biāo)為擬上市、已經(jīng)或計(jì)劃在新三板掛牌的中小企業(yè)。

　　去年3月，新三板企業(yè)金宏氣體、方林科技和普濾得已率先發(fā)布了全國(guó)首批“雙創(chuàng)債”，發(fā)行規(guī)模分別為3000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元，發(fā)行利率為5.35%。

　　某業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“雙創(chuàng)債”的規(guī)模以2000萬(wàn)~3000萬(wàn)元居多，中票（1~3年期）的年化利率在7%左右。一般情況，若引入擔(dān)保，擔(dān)保費(fèi)用為2%~4%。一些項(xiàng)目由政府主導(dǎo)并有一定的貼息。“算下來(lái)，比銀行貸款的綜合成本還要低，且發(fā)債的融資額度之大，通過(guò)銀行貸款是無(wú)法獲得那么多的�！�

　　胄天科技董事長(zhǎng)馮偉光告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，綜合看，“雙創(chuàng)債”的成本基本上和銀行貸款利息差不多。

　　對(duì)于中小企業(yè)融資難問(wèn)題，馮偉光深有體會(huì)。他說(shuō)，2009年公司成立，期間將近兩年的時(shí)間，與銀行若要合作，都是要通過(guò)擔(dān)保公司，擔(dān)保的費(fèi)用也比較高，后來(lái)等公司上了規(guī)模、有了較好的信用記錄后，才開(kāi)始有了銀行的授信。

　　馮偉光表示，新三板企業(yè)都面臨這樣的融資問(wèn)題，一般的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，融資的難度就更高，壓力也更大了。

　　“對(duì)于高科技型、前期研發(fā)投入大的企業(yè)，希望銀行不要只看財(cái)務(wù)報(bào)表決定是否放貸，希望他們多到當(dāng)?shù)刎?cái)政、稅務(wù)以及科技等部門(mén)對(duì)企業(yè)多作一些了解。同時(shí)，政府和企業(yè)之間需要多一些的雙向溝通與交流�！瘪T偉光說(shuō)。

　　●境外渠道融資拓寬

　　“國(guó)內(nèi)銀行給我們的利率，相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較低的，但相比境外的資金成本還是有點(diǎn)高�！鄙鲜龊幽鲜∧持�名食品企業(yè)工作人員表示。至于境外融資的成本具體是多少，該工作人員表示不方便透露。

　　為此，記者從銀行方面做了一些了解。一般情況下，境內(nèi)企業(yè)獲得境外融資的方式主要有內(nèi)保外貸、授信切分（即授信額度共享、全球授信）、境外發(fā)債等三種方式。目前，境外融資主要集中在我國(guó)香港、新加坡等地，原因在于這些地方的市場(chǎng)比較活躍，美資、歐資等銀行集中，價(jià)格有一定優(yōu)勢(shì)。

　　而隨著跨境電商的興起，境外融資也不再是大型跨國(guó)公司的“專屬”。某國(guó)有銀行相關(guān)工作人員表示，無(wú)論采取內(nèi)保外貸還是授信切分，總體上，企業(yè)融資的綜合成本是差不多的。一般情況，規(guī)模比較大的、成熟的跨國(guó)企業(yè)，在境外有投融資平臺(tái)的推薦授信切分。對(duì)于達(dá)不到授信切分要求的，處于“走出去”初期或者資金用于近期某一項(xiàng)目收購(gòu)的，推薦內(nèi)保外貸，“效率還更高一點(diǎn)”。

　　以內(nèi)保外貸為例，境內(nèi)企業(yè)需要滿足一定的條件，如有關(guān)聯(lián)的境外企業(yè)或者投融資平臺(tái)，并獲得境外銀行的授信許可，貸款用途真實(shí)有效、不得用于炒匯，獲得境內(nèi)銀行保函業(yè)務(wù)的授信等。

　　某股份制銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，境內(nèi)企業(yè)境外融資的成本，主要包括境內(nèi)銀行開(kāi)具保函費(fèi)用和境外銀行的貸款利率。融資性保函的保費(fèi)費(fèi)率大致在每年1.6%。有保證金比例的，保證金部分可以優(yōu)惠減免。而貸款利率則由當(dāng)?shù)刎泿攀袌?chǎng)的平均水平和貸款企業(yè)以及擔(dān)保銀行的信用評(píng)級(jí)情況共同決定，“評(píng)級(jí)高的，利率就低一些；評(píng)級(jí)低的，利率就高一些�！�

　　據(jù)了解，目前境外融資人民幣一年前貸款利率在4.8%~5%，和境內(nèi)大型企業(yè)的融資利率差不多。而美元的價(jià)格變化幅度則比較大，各家銀行會(huì)根據(jù)自身頭寸的寬裕程度來(lái)確定價(jià)格。“如加上匯率套保成本，綜合成本目前比境內(nèi)偏高。如到期境內(nèi)企業(yè)用自有美元?dú)w還，成本就相對(duì)較低。”某銀行人士說(shuō)。

　　2017年1月，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理改革完善真實(shí)合規(guī)性審核的通知》�！锻ㄖ�》提出，擴(kuò)大境內(nèi)外匯貸款結(jié)匯范圍，允許內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金調(diào)回境內(nèi)使用，將境內(nèi)銀行國(guó)際外匯資金主賬戶吸收的存款境內(nèi)運(yùn)用比例從50%調(diào)整為100%，允許自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)內(nèi)境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶辦理結(jié)匯。

　　針對(duì)“資金可調(diào)回境內(nèi)使用”的政策，多位業(yè)內(nèi)人士均表示，某種程度上，這種跨境融資業(yè)務(wù)會(huì)有一定的增長(zhǎng)空間。

　　此外，上述股份制銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒到，企業(yè)要注意匯率風(fēng)險(xiǎn)，“如果境外關(guān)聯(lián)企業(yè)有實(shí)力按期履約的，那這塊就不存在這個(gè)問(wèn)題，如果需要境內(nèi)企業(yè)代償?shù)�，那就涉及匯率問(wèn)題了�！�

　　境內(nèi)企業(yè)獲得境外融資的方式主要有三種：◆內(nèi)保外貸◆授信切分（即授信額度共享、全球授信）◆境外發(fā)債

　　專家支招

　　周德文：解決融資難融資貴 仍需繼續(xù)深化改革

　　每經(jīng)記者 施 娜 每經(jīng)編輯 姚茂敦

　　據(jù)中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心發(fā)布的《2016年全國(guó)企業(yè)負(fù)擔(dān)調(diào)查評(píng)價(jià)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），有28%的企業(yè)認(rèn)為融資成本加重。在最希望出臺(tái)的政策中，70%以上的企業(yè)建議出臺(tái)“降低融資成本和拓展融資渠道”等方面政策�！秷�(bào)告》還稱，關(guān)于融資成本偏高的原因，企業(yè)認(rèn)為主要在于“銀行貸款基準(zhǔn)利率較高”、“利率上浮的幅度較大”、“中間業(yè)務(wù)收費(fèi)過(guò)高”。

　　那么，如何解決這些問(wèn)題？浙江大學(xué)金融系副教授景乃權(quán)表示，從目前整體的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，融資難、融資貴的問(wèn)題，總的判斷是沒(méi)有太大的改善。分行業(yè)看，傳統(tǒng)行業(yè)比如勞動(dòng)密集型等企業(yè)，融資問(wèn)題改善不大。但科技密集型等企業(yè)，融資渠道多了不少，特別是一些新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)類企業(yè)，融資相對(duì)容易。

　　景乃權(quán)舉例稱，2008年金融危機(jī)以后，浙江義烏一家絲巾生產(chǎn)企業(yè)跟所有的出口型企業(yè)一樣，面臨著訂單減少、成本升高、融資困難的狀態(tài)。但這家企業(yè)走了一條科技創(chuàng)新的路，它跟高校合作，把化纖通過(guò)高科技的揉洗，做成絲巾，手感摸起來(lái)幾乎沒(méi)有很大的差別。價(jià)格賣(mài)的比真絲絲巾低，市場(chǎng)更容易接受，但是利潤(rùn)卻高得多。

　　“傳統(tǒng)企業(yè)的科技創(chuàng)新對(duì)于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展是非常重要的，你不能一天到晚想著到外邊融資，借助外力，你得有自己的技術(shù)訣竅和能力。”景乃權(quán)說(shuō)，目前國(guó)家發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)給了很多的優(yōu)惠政策，但這些優(yōu)惠政策如何落到實(shí)處是另外一回事。而商業(yè)銀行首先考慮的是風(fēng)險(xiǎn)，你不能怪銀行挑肥揀瘦。

　　事實(shí)上，銀行對(duì)于高科技型企業(yè)的信貸支持還是比較傾斜的。以上海某通訊企業(yè)為例，該公司是某品牌手機(jī)攝像頭中國(guó)大陸地區(qū)的總代理商，主要供貨給華為、小米等手機(jī)。2016年，年銷(xiāo)售額為12億元。在所處的高科技園區(qū)相關(guān)政策支持下，該公司通過(guò)抵押加擔(dān)保的形式獲得了1000萬(wàn)元貸款，一年期貸款利率為基準(zhǔn)利率上浮10%�！斑@個(gè)利息是比較低的”該公司相關(guān)工作人員表示。

　　溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文表示，經(jīng)濟(jì)體制要進(jìn)一步改革。前幾年的金改，任務(wù)還很艱巨，因?yàn)榻鸶氖欠窠鉀Q了中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，是衡量金改是否成功的重要標(biāo)志之一。另外，現(xiàn)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)民營(yíng)企業(yè)比以前好，但民營(yíng)企業(yè)發(fā)展仍遇到很多障礙，如“玻璃門(mén)”、“彈簧門(mén)”依然存在，這涉及到民營(yíng)企業(yè)本身的健康發(fā)展。如自身不能很好發(fā)展，融資難依然很難解決。

　　◎現(xiàn)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)

　　民營(yíng)企業(yè)比以前好，但民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展還是遇到很多的障礙，比如“玻璃門(mén)”、“彈簧門(mén)”依然存在，這涉及到民營(yíng)企業(yè)本身的健康發(fā)展�！�—溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng) 周德文