隨著上月底央行再次宣布降息降準(zhǔn)，今年內(nèi)降息降準(zhǔn)已達(dá)5次之多。與此同時(shí)，為加大金融支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的正向激勵(lì)，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)額外降低存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。但記者近期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多輪降息降準(zhǔn)之后，銀行給予企業(yè)的融資成本并沒有出現(xiàn)明顯的調(diào)整，只是在信貸投放和利率優(yōu)惠上出現(xiàn)了明顯的差異。概念性和創(chuàng)新型企業(yè)較容易拿到比較優(yōu)惠的成本，但處于困難期的傳統(tǒng)型企業(yè)融資成本“不見得能降”。

企業(yè)：優(yōu)質(zhì)企業(yè)才有優(yōu)惠

“一家大型國有銀行本來答應(yīng)給我們200萬元的貸款，后來又告訴我們資金緊張，只愿意給120萬元貸款，且要求基準(zhǔn)利率上浮30%�！币患已b修公司的負(fù)責(zé)人表示，基本沒有享受到任何降息帶來的紅利。

據(jù)了解，現(xiàn)在一些以建筑、造紙等為代表的資源性企業(yè)，年利潤大概是17%—20%左右，傳統(tǒng)的制造業(yè)利潤大概是12%—15%左右，但是實(shí)際上，從今年起，很多銀行并不太愿意給這些企業(yè)貸款。

上述企業(yè)表示，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，在今年資金十分緊張的情況下，要從銀行獲得貸款都要求有抵押物，會(huì)有很多限制的條件。對(duì)于在其他銀行進(jìn)行抵押的物品，銀行會(huì)以更低的折扣進(jìn)行抵押，基本不會(huì)給予信用貸款。

一位從事服裝快消行業(yè)的企業(yè)主表示，雖然銀行出現(xiàn)了惜貸的情緒，但是對(duì)于經(jīng)營還不錯(cuò)的企業(yè)，銀行還是愿意給予一定的幫助，“雖然利率并沒有出現(xiàn)明顯的下降，但是起碼銀行愿意給貸款。”

“降息之后，肯定會(huì)有企業(yè)受益。”一家國有商業(yè)銀行云南省分行個(gè)金部的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，只是降息之后的紅利，并非所有客戶都能享受，銀行利率下調(diào)只針對(duì)部分議價(jià)能力較強(qiáng)、綜合貢獻(xiàn)不錯(cuò)，尤其是經(jīng)營狀況十分良好的客戶。

上述人士坦言，其實(shí)現(xiàn)在能夠享受到降息帶來的紅利的企業(yè)分三種情況，優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資成本實(shí)實(shí)在在降下來了；中間層次的企業(yè)，目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，大多數(shù)銀行不會(huì)提高其貸款成本，支持企業(yè)維持正常發(fā)展；第三類是一直處于困難期的企業(yè)，融資空間狹窄，成本不見得能降。

一家剛剛在新三板掛牌的企業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)表示，現(xiàn)在從銀行獲得優(yōu)惠的貸款資金的確比較容易。“很多銀行都會(huì)主動(dòng)上門給予一定的授信額度，并且貸款利率為基準(zhǔn)利率或基準(zhǔn)利率下浮�！�

一家股份制商業(yè)銀行小微企業(yè)部的負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在的確是出現(xiàn)了貸款供給分化。一般來說，只有5%不到的優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠從銀行獲得基準(zhǔn)利率或基準(zhǔn)利率略微下浮的貸款優(yōu)惠；稍微好一點(diǎn)的企業(yè)，銀行能夠給予一定的利率上浮貸款，但一般都是續(xù)貸企業(yè)；對(duì)于那些不合乎“綠色信貸”以及經(jīng)營下滑或停產(chǎn)的企業(yè)，銀行肯定不可能給予貸款支持。

銀行：不良率太高要控制風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于在小微企業(yè)上信貸供給分化的問題，銀行也有著自己的為難之處。

“受經(jīng)濟(jì)下行的影響，現(xiàn)在小微企業(yè)的貸款需求并不是十分旺盛�！编]儲(chǔ)銀行昆明分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與以往相比，一些企業(yè)的發(fā)展情況并不是十分好，對(duì)貸款的需求也并不是十分大，尤其是一些企業(yè)由于銷售量較小，成本下降之后，一些企業(yè)停止了生產(chǎn)和擴(kuò)大經(jīng)營的計(jì)劃，這對(duì)于銀行的信貸造成了一定的影響。

與此相對(duì)應(yīng)的是人民銀行昆明中心支行對(duì)云南省115個(gè)銀行高管和183戶企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查顯示，三季度，經(jīng)濟(jì)下行的影響已經(jīng)逐漸從企業(yè)傳導(dǎo)至銀行，在存貸款息差收窄，不良貸款不斷暴露等多重因素影響下，銀行經(jīng)營特別是風(fēng)險(xiǎn)防控壓力加大，銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)為32.2%，較上季度大幅下降15.2個(gè)百分點(diǎn)。

也就是說，導(dǎo)致銀行實(shí)行信貸分化的一個(gè)主要原因是，隨著央行的多次降息，銀行利差收窄，資金成本升高。同時(shí)，不良貸款帶來的壓力風(fēng)險(xiǎn)也讓銀行承受了巨大的壓力。

中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2015年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額10919億元，較上季末增加1094億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)，而云南省的商業(yè)銀行不良率已經(jīng)突破了2%。部分上市銀行剛出爐的三季度季報(bào)顯示，中信銀行的不良率為1.42%，興業(yè)銀行的不良率為1.57%，平安銀行主要集中在商業(yè)、制造業(yè)和零售貸款（含信用卡），占不良貸款總額的97%；其中零售貸款2.61%的不良率較去年年末的1.43%上升達(dá)118個(gè)bp。

“出于風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，我們當(dāng)然是會(huì)嚴(yán)格信貸審查，出現(xiàn)這種信貸投放分化的情況也是必然的。”一國有商業(yè)銀行昆明分行零售部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其實(shí)，不僅僅是受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，銀行才做出調(diào)整。更重要的原因是隨著銀行在小微企業(yè)上的發(fā)展，一些問題逐步顯現(xiàn)出來，銀行進(jìn)入到了小微企業(yè)信貸投放結(jié)構(gòu)優(yōu)化的階段。