在降息以及貨幣寬松的背景下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)下降，而銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)產(chǎn)品卻越來(lái)越受到銀行和投資者雙方的青睞；與此同時(shí)，銀行代銷(xiāo)信托產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)卻不如人意。

　　近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪(fǎng)多家銀行發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入2016年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率“破4”的范圍持續(xù)蔓延，如今的行業(yè)均值更是跌破3.7%大關(guān)，理財(cái)產(chǎn)品已齊齊進(jìn)入了“3時(shí)代”，收益率達(dá)到4%以上的產(chǎn)品已屬鳳毛麟角。相對(duì)而言，目前銀保產(chǎn)品年化收益率在5%以上的仍很常見(jiàn)，客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的積極性自然要高許多。另外，大部分銀行已經(jīng)停止代銷(xiāo)信托產(chǎn)品，個(gè)別銀行雖然未完全停止代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，但是代銷(xiāo)的產(chǎn)品數(shù)量和種類(lèi)也非常少，而且不公開(kāi)發(fā)售，只針對(duì)私人銀行客戶(hù)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　發(fā)行量、收益率雙降

　　今年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)呈下降趨勢(shì)，目前大多在3%-4%區(qū)間。與此同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模增速亦明顯放緩。來(lái)自普益標(biāo)準(zhǔn)的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量有所“縮水”，環(huán)比減少逾400款�？梢�(jiàn)，銀行的發(fā)行熱情在減退。就連中秋節(jié)和國(guó)慶小長(zhǎng)假期間，銀行的“促銷(xiāo)”熱情也遠(yuǎn)不及往年，“特供”理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量銳減。

　　普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的銀行理財(cái)市場(chǎng)月報(bào)數(shù)據(jù)顯示，9月份，393家銀行共發(fā)行了8233款銀行理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)比上期增加9家，產(chǎn)品發(fā)行量減少422款。發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，國(guó)有控股銀行共發(fā)行936款，股份制商業(yè)銀行共發(fā)行1222款，城市商業(yè)銀行共發(fā)行3558款，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行2223款，外資銀行共發(fā)行294款。

　　在投資者較為關(guān)注的收益率方面，9月份，城市商業(yè)銀行發(fā)行的封閉式預(yù)期收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品依然領(lǐng)先。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)月城市商業(yè)銀行發(fā)行保本型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行867款，其中，6個(gè)月至12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.46%，12個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.39%；非保本型理財(cái)產(chǎn)品2604款，其中，3個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.09%，3個(gè)月至6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.17%，6個(gè)月至12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.20%。均為當(dāng)月同期產(chǎn)品中平均收益最高的。值得關(guān)注的是，在中短期保本產(chǎn)品中，國(guó)有控股銀行同樣表現(xiàn)較為出色。由其發(fā)行的307款保本型理財(cái)產(chǎn)品中，3個(gè)月以下的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.65%，3個(gè)月至6個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.57%，均拔得頭籌。此外，股份制商業(yè)銀行則在長(zhǎng)期產(chǎn)品方面更勝一籌，其發(fā)行的932款非保本型理財(cái)產(chǎn)品中，12個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品平均收益率達(dá)4.26%。

　　多家銀行的工作人員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，高收益理財(cái)產(chǎn)品目前不多，一些收益率相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品一旦發(fā)行就會(huì)受到追捧，剛上線(xiàn)便被投資者‘秒殺’。

　　收益率達(dá)5%

　　銀保產(chǎn)品引關(guān)注

　　日前，有“中國(guó)金融業(yè)風(fēng)向標(biāo)”之稱(chēng)的2016北京國(guó)際金融博覽會(huì)暨北京國(guó)際金融投資理財(cái)博覽會(huì)在北京開(kāi)幕。本報(bào)記者走訪(fǎng)發(fā)現(xiàn)，保險(xiǎn)公司展臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司展臺(tái)前人氣最旺，甚至有投資者當(dāng)場(chǎng)仔細(xì)研讀產(chǎn)品的具體合同條款，顯示出現(xiàn)場(chǎng)簽單的可能，而銀行的展位雖然普遍位置好、空間寬廣，但是在記者走訪(fǎng)的時(shí)間段，駐足的投資者比較少。

　　此外，在本報(bào)記者走訪(fǎng)的幾家銀行網(wǎng)點(diǎn)，各種銀保產(chǎn)品也都標(biāo)注在了大堂的醒目位置。在一些銀行網(wǎng)點(diǎn)，有保險(xiǎn)公司與銀行合作推出的銀保產(chǎn)品收益率在5%以上，引起投資者關(guān)注。

　　在某國(guó)有大行的一家網(wǎng)點(diǎn)，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，大堂的宣傳欄上貼有一張印有近期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售信息的宣傳單，其中有一行用大大的紅字非常顯眼地標(biāo)注著“**財(cái)險(xiǎn)”。

　　對(duì)于銀保產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，許多銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，不僅收益率高，而且保本�！耙�?yàn)榉�(wěn)健型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷下降，現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者很少。我一般都會(huì)主動(dòng)給投資者介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益率相對(duì)要高，而且很多投資者自己也傾向于咨詢(xún)和購(gòu)買(mǎi)銀保產(chǎn)品”，某股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理表示。

　　某國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理也對(duì)本報(bào)記者表示，“目前有一款三年期的財(cái)險(xiǎn)，年化收益率5.1%，這款產(chǎn)品最近賣(mài)得比較好，你可以考慮一下這款產(chǎn)品�！�

　　另一家國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降明顯，客戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)積極性不高。相反，我們行與一些保險(xiǎn)公司合作的產(chǎn)品，收益率高，賣(mài)得特別好，有一款銀保產(chǎn)品剛剛賣(mài)完，可能要等到12月底才會(huì)有，此外，客戶(hù)既可以來(lái)網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)，也可以在網(wǎng)銀上操作，非常方便。

　　不過(guò)，本報(bào)記者在走訪(fǎng)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，部分銀行代銷(xiāo)的保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率也在下降。某國(guó)有大行的一款銀保產(chǎn)品2年期和5年期的預(yù)期收益率為4.3%和5%，之前的預(yù)期收益率分別為4.73%和5.84%。在一家股份制銀行某網(wǎng)點(diǎn)，有一款3年期的銀保產(chǎn)品之前的收益率為5.2%，目前已降低到4.5%。

　　銀行工作人員表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品收益可能還將持續(xù)走低，因此建議想要購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的市民最好拉長(zhǎng)投資期限，購(gòu)買(mǎi)中長(zhǎng)期產(chǎn)品，提前鎖定高收益。從資產(chǎn)配置的角度來(lái)說(shuō)，配置一定的銀保產(chǎn)品也是不錯(cuò)的選擇。另外，一定要充分考慮自己對(duì)保險(xiǎn)的需求，謹(jǐn)慎選擇，做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，因?yàn)橹型就吮�損失會(huì)比較大。

　　信托產(chǎn)品

　　被部分銀行停售

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪(fǎng)五大行發(fā)現(xiàn)，除了中國(guó)銀行目前還代銷(xiāo)信托產(chǎn)品，建行只針對(duì)部分私人銀行客戶(hù)提前預(yù)約，其他銀行目前均已暫停信托理財(cái)?shù)拇�銷(xiāo)業(yè)務(wù)。

　　除此之外，在股份制銀行方面，信托產(chǎn)品的“出鏡率”也不是很高，很多銀行也暫停代銷(xiāo)信托業(yè)務(wù)，僅有個(gè)別的銀行保持代銷(xiāo)信托產(chǎn)品，但是收益率也在下降。

　　在建行某支行網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“我行代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品只針對(duì)部分私人銀行客戶(hù)，而且要提前預(yù)約，多為300萬(wàn)元起售，代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4.5%—5%，之后預(yù)計(jì)會(huì)更低，并且由于額度有限，該類(lèi)產(chǎn)品一般不會(huì)公開(kāi)銷(xiāo)售�！�

　　在另外兩家股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)，銀行工作人員均表示：“我行已經(jīng)暫停了信托理財(cái)?shù)拇�銷(xiāo)業(yè)務(wù)�！逼渲幸患夜煞葜沏y行的工作人員表示，“我們上個(gè)月還有賣(mài)過(guò)信托產(chǎn)品，這個(gè)月暫停了該項(xiàng)業(yè)務(wù)�！�

　　通過(guò)本報(bào)記者走訪(fǎng)對(duì)比，半年前，各銀行代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品預(yù)期年化收益率多在5%-6%的水平，有部分銀行代銷(xiāo)的產(chǎn)品在預(yù)期年化收益率上可達(dá)到6.5%以上。目前來(lái)看，各銀行代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品預(yù)期年化收益率多在4%—5%之間。此外，5月初某股份制商業(yè)銀行代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品不管在種類(lèi)和數(shù)量上都相對(duì)較多，日前本報(bào)記者再次走訪(fǎng)該行網(wǎng)點(diǎn)了解到，其代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品不管在種類(lèi)和數(shù)量上都比較少，而且收益率相比之前也要低很多。