臨近年底，又到了公募基金年度業(yè)績(jī)排名的沖刺階段。盡管以往部分基金因追求排名導(dǎo)致其凈值短期內(nèi)非正常波動(dòng)而飽受詬病，但在打造基金品牌、基金營(yíng)銷及業(yè)績(jī)提成等因素驅(qū)動(dòng)下，基金經(jīng)理追求排名的動(dòng)力十足。近期不少基金紛紛限制大額申購(gòu)，基金業(yè)績(jī)年度排名戰(zhàn)已經(jīng)提前打響。

從11月下旬開始，不少基金公司公告稱，對(duì)旗下基金大額申購(gòu)予以限制。大成基金公司發(fā)布公告稱，從12月8日起，對(duì)大成景裕靈活混合基金單個(gè)賬戶申購(gòu)（含定期定額申購(gòu)）、基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額限制在5萬元以內(nèi)，超過5萬元將予以拒絕。國(guó)投瑞銀新機(jī)遇混合基金從12月12日開始，暫停大額申購(gòu)（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）及定期定額投資業(yè)務(wù)的金額進(jìn)行限制，單日限制金額為3萬元。

在業(yè)內(nèi)人士看來，對(duì)于依靠管理費(fèi)收入的公募基金來說，限制申購(gòu)的措施并不多見�；�金公司偶爾采取上述策略，主要還是考慮基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。在年終排名的關(guān)鍵時(shí)刻，基金對(duì)績(jī)優(yōu)基金采取限制大額申購(gòu)措施，當(dāng)然也會(huì)有利于該只基金的排名。

在往年的基金年終業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)中，基金重倉(cāng)股往往成為市場(chǎng)博弈的對(duì)象，因此，除了控制規(guī)模以外，基金排名戰(zhàn)的另一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就是重倉(cāng)股的表現(xiàn)。

尤其是在冠亞軍之間業(yè)績(jī)相差很小的情況下，基金重倉(cāng)股一年中最后幾個(gè)交易日的表現(xiàn)非常重要。2009年，王亞偉執(zhí)掌的華夏大盤，憑借最后一個(gè)交易日的凈值上升成功絕地反擊，再度斬獲當(dāng)年度的基金冠軍。

短期來看，股價(jià)漲跌取決于買賣力量的對(duì)比。如果同一家基金公司的旗下基金持股比例占上市公司流通股比例較高，則通常對(duì)公司股價(jià)影響力會(huì)更大。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，基金公司持股占流通股比例超過10%的公司有37家。其中寶盈基金旗下基金重倉(cāng)持有九州藥業(yè)2638萬股，占流通股比例高達(dá)22.81%；華商基金重倉(cāng)持有東方時(shí)尚，占流通股比為20.63%；東方網(wǎng)力(300367)、康弘藥業(yè)(002773)、耐威科技(300456)、兔寶寶(002043)、科大智能(300222)、旋極信息(300324)等公司被同一家基金公司持股數(shù)量占流通股比例也超過15%。

從年內(nèi)主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，截至12月9日，興業(yè)聚利以31.51%的年內(nèi)總回報(bào)位居榜首，華寶興業(yè)資源以24.09%的年內(nèi)總回報(bào)緊隨其后，交銀成長(zhǎng)(519692,基金吧)H以22.83%位居第三。此外，工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)、前海開源金銀珠寶、圓信永豐優(yōu)加生化、嘉實(shí)環(huán)保低碳等基金年內(nèi)總回報(bào)也均超過20%。由此可見，目前排名差距并不太大，今年的基金業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)還有得一看。