因新三板業(yè)務違規(guī)“吃”罰單的券商又添一家。

　　券商中國記者獲悉，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(下稱“股轉公司”)發(fā)布最新監(jiān)管公告顯示，因未按規(guī)定對掛牌公司信息披露文件進行事前審查，民生證券被股轉公司采取提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　監(jiān)管高壓之下，多家券商因新三板業(yè)務而頻繁領罰。據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，今年以來已經有44家券商被先后采取監(jiān)管措施，合計被采取監(jiān)管措施次數(shù)達到58次，“未持續(xù)督導掛牌企業(yè)的信披違規(guī)問題、為不合格投資者開立賬戶及盡職調查不徹底”是券商們最容易犯的“錯”。

　　民生證券新三板業(yè)務被罰

　　股轉公司最新下發(fā)的監(jiān)管公告顯示，民生證券因持續(xù)督導的掛牌公司信披違規(guī)而被要求提交書面承諾。據(jù)券商中國記者了解，這是民生證券今年以來，因新三板業(yè)務違規(guī)而收到的首張罰單。

　　監(jiān)管函顯示，民生證券作為主辦券商，在持續(xù)督導過程中未按規(guī)定對掛牌公司惠爾頓(832186.OC)信息披露文件進行事前審查。與此同時，因業(yè)務操作流程違規(guī)和信息披露不真實，惠爾頓董事長、董秘被股轉采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　公告顯示，惠爾頓于2016年9月7日披露《資本公積轉增股本實施方案》，公告中稱以公司現(xiàn)有總股本2000萬股為基數(shù)，以資本公積金向全體股東每10股轉增10股，除權除息日為2016年9月12日。不過截至9月12日開盤前，惠爾頓并未向中國證券登記結算有限公司北京分公司(以下簡稱中國結算北京分公司)提交過辦理權益分派業(yè)務的材料，導致9月12日股轉公司無法進行除權除息的操作，中國結算北京分公司無法進行權益分派的操作，9月12日上午，惠爾頓進行了緊急停牌。

　　民生證券作為惠爾頓的主辦券商，在事前審核過程中，在完全沒有核實惠爾頓是否向中國結算北京分公司提交辦理權益分派業(yè)務的申請的情況下，即協(xié)助惠爾頓披露權益分派實施公告的行為，違反相關規(guī)定。

　　股轉公司根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)主辦券商持續(xù)督導工作指引(試行)》第45條，對民生證券采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

　　此條規(guī)定被行業(yè)人士稱作懸在主辦券商頭上的“達摩克利斯之劍”。

　　第四十五條 主辦券商及其持續(xù)督導人員出現(xiàn)以下情形之一的，全國股份轉讓系統(tǒng)公司視情形對主辦券商及其相關人員采取約見談話、責令接受培訓、出具警示函、責令改正等自律監(jiān)管措施：

　　一)未建立或者未有效執(zhí)行持續(xù)督導工作制度、工作底稿管理制度、信息隔離制度;

　　二)未按規(guī)定對掛牌公司信息披露文件進行事前審查;

　　三)未按規(guī)定對掛牌公司進行核查或者現(xiàn)場檢查;

　　四)未按規(guī)定對掛牌公司相關人員進行培訓;

　　五)未按規(guī)定向全國股份轉讓系統(tǒng)公司報告掛牌公司重大情況;

　　六)全國股份轉讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他情形。

　　今年已有44家券商“吃”罰單

　　市場人士普遍預計，到今年年底，新三板掛牌公司數(shù)量有望突破1萬家，與此同時，針對新三板市場參與主體的監(jiān)管日趨嚴格，強監(jiān)管會成為常態(tài)。

　　監(jiān)管高壓之下，多家券商因新三板業(yè)務違規(guī)而頻繁領罰。據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來，共有44家券商被股轉公司先后采取監(jiān)管措施，合計被采取監(jiān)管措施次數(shù)達到58次。

　　這個數(shù)字已遠超出去年全年。股轉公司2015年下發(fā)的監(jiān)管函共計36道，被采取自律監(jiān)管措施的券商共計31家，“在事前審查時未能發(fā)現(xiàn)掛牌公司年報存在重大遺漏”現(xiàn)象最為嚴重。

　　值得一提的是，今年以來，領到股轉公司兩張以上罰單的券商共有9家，除了湘財證券、英大證券、東莞證券等中小券商，還包括 國泰君安 、申萬 宏源證券 等新三板業(yè)務占比位居行業(yè)前列的大型券商。

　　從股轉系統(tǒng)開出的罰單內容看，今年因“未持續(xù)督導掛牌企業(yè)的信披違規(guī)問題、為不合格投資者開立賬戶、盡職調查不徹底及做市業(yè)務不規(guī)范”等違規(guī)行為被處罰的券商數(shù)量居多，尤其在合格投資者適當性問題上，受罰的券商數(shù)量陡然增加。

　　新三板違規(guī)開戶成重災區(qū)

　　值得注意的是，除了股轉公司給券商開罰單，還有地方證監(jiān)局直接“暫停券商新三板開戶業(yè)務”。

　　券商中國記者查閱各地證監(jiān)局網站發(fā)現(xiàn)，近期因新三板違規(guī)開戶問題， 東興證券 、華創(chuàng)證券旗下營業(yè)部受到上海證監(jiān)局處罰，暫停新三板開戶業(yè)務六個月。

　　東興證券上海廣靈二路營業(yè)部自去年5月至今年3月底期間，為418戶不符合標準的投資者開通了交易權限。并且在公司對投資者適當性管理工作進行自查及整改之后，仍為不合格投資者開立新三板賬戶。

　　華創(chuàng)證券上海三元路營業(yè)部在今年一季度期間為投資者開通股轉系統(tǒng)交易權限業(yè)務過程中，未嚴格按照公司總部規(guī)定，而以郵寄開戶資料方式為284戶投資者開通股轉系統(tǒng)交易權限(其中275戶不符合相關規(guī)定中明確的投資者適當性標準)。

　　華安證券 旗下營業(yè)部“在為客戶開通全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)交易權限業(yè)務過程中存在內控執(zhí)行不到位、內部控制不完善的問題”被安徽證監(jiān)局要求責令整改。

　　今年9月份，宏信證券和財富證券被證監(jiān)會暫停新三板開戶業(yè)務6個月，主要緣由就是為大量不符合標準的投資者開通了全國股轉系統(tǒng)交易權限。

　　上述券商被罰，均起源于今年3月至5月證監(jiān)會開展的“主辦券商執(zhí)行投資者適當性管理情況的專項核查”。監(jiān)管部門核查了從事全國股轉系統(tǒng)開戶業(yè)務的90家主辦券商、近4年的全部開戶信息、12萬個合格投資者賬戶發(fā)現(xiàn)，部分主辦券商存在執(zhí)行全國股轉系統(tǒng)投資者適當性管理不到位的情況。

　　據(jù)股轉公司統(tǒng)計，11月15日，掛牌公司達9546家，總股本5479.93億股，其中無限售股本2179.29億股，總市值達36751.87億元。掛牌公司股票成交11.45億元，其中做市方式轉讓的股票成交7.43億元，創(chuàng)新層股票成交7.94億元。