“錢還在自己腰包里，你就在賺錢。今天存、明天取，本金和利息一起取，還不用手續(xù)費，收益每個月就能有30%”，聽著這樣的宣傳口號，但凡有過金融投資經(jīng)驗的投資者都會看出些許破綻。但是正是這30%高息的誘惑，不少投資者已經(jīng)深陷金融互助社區(qū)不能自拔。隨著銀監(jiān)會對于此類“金融互助社區(qū)”的風險警示，這些帶有傳銷和龐氏騙局特征的平臺浮出水面。

　　監(jiān)管層警示金融互助社區(qū)風險

　　在網(wǎng)絡上敲擊“金融互助”進行搜索，“MMM安全系數(shù)”、“玩轉MMM金融互助平臺”等字眼、文章滿屏都是，這種看起來有點游戲性質的金融互助平臺近日被監(jiān)管層盯上了。

　　銀監(jiān)會等部門日前發(fā)布的《以“金融互助”名義投資獲取高額收益風險預警提示》稱，近期國內(nèi)多地出現(xiàn)以“金融互助”為名，承諾高額收益，引誘公眾投入資金的行為，常見的有“××金融互助社區(qū)”、“××金融互助平臺”、“××金融互助理財”等。

　　更重要的是，這類金融互助社區(qū)有的打著“境外名人”旗號，聲稱以“摧毀不公正世界金融體系、打破金融家的控制、創(chuàng)建普通人的社區(qū)”為目標，但它的模式卻宣稱投資門檻低、周期短、收益高。例如，免費注冊后，投資60-6萬元，滿15天可提現(xiàn)，日收益1%，月收益30%，年收益23倍，無手續(xù)費。此外，參與者發(fā)展他人加入，還可獲得推薦獎（下線投資額的10%）、管理獎（根據(jù)會員等級確定相應比例）等額外收益，發(fā)展人員無上限、返利無上限。

　　其后的風險提示中，銀監(jiān)會表示，“此類運作模式違背價值規(guī)律，資金運轉難以長期維系，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨嚴重損失”。值得注意的是，銀監(jiān)會的風險提示，與當下在國內(nèi)大肆擴張的MMM金融互助平臺社極為吻合。

　　23倍收益背后：龐氏騙局+傳銷

　　事實上，MMM互助金融的騙局早已有之。早在上世紀90年代，俄羅斯人謝爾蓋·馬夫羅便已創(chuàng)建了MMM金融金字塔，數(shù)百萬人加入，1997年，“金字塔”崩塌，他本人也一度淪為階下囚。2007年5月，馬夫羅季出獄并重操舊業(yè)，MMM進入印度、南非、印尼等國家。

　　今年5月，MMM模式進入中國，短時間內(nèi)就收獲了一眾“信徒”。由于MMM采取互聯(lián)網(wǎng)運作的方式，各種網(wǎng)站、論壇、微信等渠道成為了他們壯大的管道。在微信搜索“MMM”，可以找到眾多公眾號，從注冊、出金、合規(guī)性、心理等方面，全方位對投資者進行指導。

　　根據(jù)一位投資者提供的表格，如果以3000元本金進行一年的復利投資，最后可以拿到69800元，收益23倍，充滿誘惑性。那么，MMM平臺是如何運作，又是如何實現(xiàn)高收益的？北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此類平臺發(fā)行一種叫“馬夫羅”的虛擬物品，投資者可以使用人民幣或比特幣進行購買，可以說，前段時間比特幣的突然大漲，與MMM的盛行不無關系。在投資時，使用者需先以“提供幫助者”的身份去購買馬夫羅，投入資金最低60元、最高6萬元，每次必須以10的倍數(shù)買入，過程和網(wǎng)上購物差不多。在經(jīng)過15天凍結期后，又以“尋求幫助者”的身份等待他人來買你的馬夫羅，從而實現(xiàn)套現(xiàn)。買家由系統(tǒng)自動匹配，匹配期限為1-14天，在等待期間，每天都有1%的利息，30天就能賺30%的利息。

　　在這一過程中，每個投資者都有兩種身份，一種是資金的提供方，一種是資金的需要方。當購買馬夫羅時，其實是將“前輩”的收益變現(xiàn)，而出售馬夫羅的過程其實就是在等新來的投資者接盤，循環(huán)往復，形成鏈條，這實際上就是拆東墻補西墻的“龐氏騙局”。

　　而MMM的收益不止每月30%這么簡單，這個靜態(tài)收益只是“小錢”，要想賺大錢，可以“拉人頭”，賺取推薦獎。每推薦一名投資者加入，可以直接賺取10%的推薦獎。隨著下線的發(fā)展，這位投資人在金字塔中的位置也會越來越高，管理獎也會成為一筆可觀的收入，據(jù)了解，管理獎可拿6代，第一代到第六代的管理獎分別為5%、3%、1%、0.5%、0.3%、0.01%。而且推薦獎和管理獎都沒有人數(shù)限制，下線發(fā)展的越多、縱深越深，掙得動態(tài)獎勵就越多。

　　而這其實跟傳銷的手法如出一轍。之所以要不斷發(fā)展下線，是為了刺激投資人不斷拉人進場，吸引新的資金給前面的投資人填窟窿，讓“游戲”能繼續(xù)玩兒下去。

　　重點應在末端打擊

　　其實，MMM金融互助的運作模式很是簡單也破綻百出。中央財經(jīng)大學金融法學研究所所長黃震直言，MMM金融互助的模式是典型的網(wǎng)絡金融傳銷和龐氏騙局。這里面沒有實際的投資產(chǎn)品，被投資人是誰？賬戶是誰的？產(chǎn)品是什么？資金去了哪？這些都是明目張膽的龐氏騙局。

　　同時，它的獎勵等運作模式又與傳銷類似。MMM金融互助平臺設置“管理獎”，鼓勵成員發(fā)展會員，并以發(fā)展會員的投資額度為“領導人”計酬的模式。《禁止傳銷條例》中第七條規(guī)定中對傳銷行為的定義為：“組織者或者經(jīng)營者通過發(fā)展人員，要求被發(fā)展人員發(fā)展其他人員加入，對發(fā)展的人員以其直接或者間接滾動發(fā)展的人員數(shù)量為依據(jù)計算和給付報酬，牟取非法利益；要求被發(fā)展人員發(fā)展其他人員加入，形成上下線關系，并以下線的業(yè)績?yōu)橐罁?jù)計算和給付上線報酬，牟取非法利益�！� “監(jiān)管層已經(jīng)打擊掉眾多傳銷組織，雖然不是金融傳銷多是實物傳銷，但是MMM的模式與此前過往的案例類似�！秉S震補充道。

　　對于這樣的組織又該怎樣進行打擊？黃震認為，主要應該采用末端打擊的方式，比如要掐斷它互聯(lián)網(wǎng)方面的持續(xù)擴張；清理相關網(wǎng)站、貼吧、微信公眾號等等；同時多方配合應該查詢到轉賬的一些通路，對有風險的賬號進行提示；如果確定了違法犯罪的實施，就要開始跨國協(xié)作打擊。

　　據(jù)了解，監(jiān)管層其實早已開始關注這類社區(qū)的模式，黃震認為，除了對消費者、投資者進行更多的教育以外，監(jiān)管層的專項打擊行動也應該進行。