近期，社會上一些機構或人員借“原始股”、“私募基金”“商品現貨”等名義開展非法證券期貨活動，嚴重擾亂了金融秩序，損害了投資者利益。為維護投資者的合法權益和金融市場穩(wěn)定，中國證監(jiān)會山西監(jiān)管局鄭重提醒廣大投資者認真識別各種類型的非法證券期貨活動，避免上當受騙。

一、警惕“原始股”騙局新面目

近期，在我省出現的“原始股”騙局主要有三種類型：

第一類，以公司要在四板、Q板、E板等上市的名義，通過當地報紙等媒體公開宣傳發(fā)行“原始股”。

第二類，以股權眾籌的名義，通過第三方網站平臺、微信公眾號、QQ朋友圈等網絡媒體公開宣傳發(fā)行“原始股”或公開轉讓股權。

第三類，以發(fā)售“原始股”的名義實施傳銷騙局，通過熟人圈相互介紹推薦購買虛構的海外上市公司“原始股”，形成以購買“原始股”為名義的金字塔型傳銷網絡。

謹記“未經中國證監(jiān)會批準，任何單位和個人不得公開發(fā)行股票，也不得通過報紙、電視、網絡平臺、微信公眾號、電話、推介會、說明會等方式公開宣傳發(fā)行股票”，投資者購買此類非法“原始股”，自身權益不受法律保護。

二、警惕“私募基金”為名義的違法集資活動

一些機構和人員借“私募基金”的名義從事各種違法違規(guī)行為，嚴重損害投資者利益。私募基金違法違規(guī)行為主要有以下幾種類型：

第一類，通過報紙、電視、互聯網等媒體進行公開宣傳、公開募集。國家規(guī)定私募基金只能以非公開方式募集，不得公開宣傳、公開募集。

第二類，以虛構的投資項目或者明顯不具有投資價值的項目為由募集資金，或以借新債還舊債為目的騙取投資者資金。

第三類，向不具有風險識別能力和資金實力的投資者募集資金。按照規(guī)定私募基金的募集對象是符合條件的合格投資者，且單個投資者對單只私募基金的投資額不得低于100萬元人民幣。

第四類，向投資人承諾保底收益。按照規(guī)定私募基金不得向投資者承諾本金不受損失或承諾最低收益，否則涉嫌違法。

第五類，投資者人數超標準。國家對私募基金項目的投資者人數有嚴格的規(guī)定，以股份公司設立的，投資者人數(包括法人和自然人)不得超過200人;以有限公司形式設立的，投資者人數(包括法人和自然人)不得超過50人;以合伙制形式設立的，合伙人人數(包括法人和自然人)不得超過50人。超過人數限制的，都可能構成非法集資。

三、警惕非法期貨活動

當前非法期貨活動主要有以下三類表現形式：

第一類，非法組織期貨交易。非法期貨交易場所通常以現貨白銀等熱門投資產品和大宗農產品現貨交易為誘餌，面向社會公眾開展業(yè)務，主要有以下幾種類型：一是單純提供交易平臺，以投資小、收益大等噱頭或以配資為名提供更高杠桿率，吸引投資者參與，為買賣雙方提供撮合交易，收取傭金。部分場所還為境外交易機構(俗稱“外盤”)充當代理，或者以外盤代理為名，行內盤交易之實。二是不僅提供交易平臺充當中介，而且參與交易，成為買方或賣方(俗稱“對賭”)，剩余頭寸進入合法交易場所保值。有的在對賭時，提供虛假行情或者不同步的交易行情，有的在交易系統惡意設置障礙。三是完全以從事期貨交易為名，吸引客戶參與交易后，將客戶繳存的保證金等資金非法占為己有。

第二類，非法經營期貨業(yè)務。未經中國證監(jiān)會批準，非法設立期貨公司及其他期貨經營機構經營期貨業(yè)務，主要有以下形式：一是名稱通常不包含“期貨公司”等字樣，而以“某投資公司、咨詢公司”“股指吧”等為名，避開期貨行業(yè)特許經營的監(jiān)管要求。二是合法期貨公司的代理商，以期貨配資、代客理財、投資咨詢?yōu)槊�義吸引客戶入金，接受客戶的交易指令后以他人的名義通過期貨公司進場交易，交易結束后對客戶再進行二次結算。三是非法期貨交易場所的會員、加盟商或代理商等，以專業(yè)老師指導操作、穩(wěn)賺不賠等口號誘騙投資者參與現貨商品交易。

第三類，利用期貨對敲非法侵占他人資產。不法分子多以代客理財、期貨配資等為名，以高額回報、虛假融資誘餌，騙取投資者的信任代為操作賬戶或資金，然后利用期貨市場遠期不活躍合約對敲交易轉移竊取委托人資金。此類違法行為可區(qū)分為兩種類型：一是不法分子以期貨操盤手代客理財為幌子，博得客戶信任后獲取客戶交易賬號和密碼，通過對敲交易方式將客戶資金轉移到可控賬戶并迅速提現。二是不法分子通過非法手段獲取他人銀行賬戶和身份信息，然后冒名在期貨公司開立期貨賬戶，并委托期貨公司代為開通銀期轉賬功能(俗稱銀期直通車)后將受害人資金轉移到期貨賬戶，繼而利用期貨對敲交易將他人資金轉移到可控賬戶并提現。